鴻海 14 日舉辦第二季法說會，下修全年展望，不過美系外資認為在 AI、雲端運算和電動車趨勢下，長遠前景穩固，外資大都看好表現，有三間喊買、一間評級中立，目標價介於 115~134 元。
日系外資認為，總體不利因素和新投資的前期成本導致需求低迷，預期 2023 年營業利潤將年減 7%，但 AI 伺服器、雲端服務供應商（CSP）、電動車的獻增加，加上組合改善和產業趨勢有利，預計 2024~2025 年增率將恢復到 16%~27%。
日系外資預期，2024~2025 年電動車將佔鴻海營收 1%~3%，如果進展超過預期，會出現上行空間。
美系外資則認為，隨著 AI 伺服器營收貢獻率從 2022 年的 20% 提高到 30%，由於非營運營收增加，對 2023 年 EPS 預期提高，並維持 2024~2025 年預期。
鴻海第二季合併營收 1.3 兆元，季減 11%、年減 14%，營業利益 309.25 億元，季減 24%、年減 30%，歸屬母公司稅後淨利 330 億元，季增達 157% 僅年減 1%，毛利率 6.41%，每股盈餘 2.38 元。
展望第三季，鴻海董事長劉揚偉預期，第三季會是「季增、年減」表現，即較上一季強勁成長，跟去年相比因為基期較高、略微衰退。隨著下半年進入傳統旺季，市場恢復力道仍待觀察；AI 伺服器仍可強勁成長，但還沒看到完整回升，季對季大致持平，較去年同期有衰退狀況。
鴻海今日下跌 2.73%，以 107 元作收。
（首圖來源：科技新報）
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