最近科技股明顯的強於市場，也成爲了市場僅有的一條風景线。

從大基金三期到最近的蘋果开發者大會，科技股在6月的行情我覺得可以預期，同時最近有一個詞开始大火叫“科特估”，很多投資者來問我“科特估”能不能做？然後我問了他：什么是“科特估”？“科特估”與“中特估”相比，它最大的特點是什么？

什么是“中特估”？是指一大批中字頭的權重類股票，這些股票大家可以簡單的想象，中字頭的銀行、中字頭的石油、中字頭的運營商都是一些大型的央企。這些央企有一些特點就是市值很大，經營比較成熟，分紅率比較高，所以“中特估”是代表了一些中國大型的，甚至有點偏壟斷型的央企，一些電力公司、煤炭公司，我們都能想到。

什么是“科特估”？如果從目前投資者的意義，就是一些大型的科技類企業，而全世界最大的科技企業全部在美國，中國的大型科技企業只是在市值上相對大而已。我認爲沒有“科特估”這個概念。

“中特估”是指有中國特色估值體系的，“科特估”是指中國的那些科技企業，這些企業有什么樣的經營特點？是它們都很成熟？而是指它們的科技實力很強？我覺得大家不要把“科特估”和“中特估”混爲一談，沒有任何的意義。我不認爲有“科特估”的行情，我認爲這一波的科技股行情更多的是跟着美國7大巨頭，在康波周期裏面大家期待的一些科技AI人工智能的一個方向，在這個過程裏面不斷的有過浮現，它在去年前年都有過。

我們認可6月份這一波科技股的機會，但我認爲在A股科技股依然沒有一批比較明顯的、權重類的、有創新力的、非常有競爭力的企業，我覺得還不夠穩定。我們有很多的代工制造業的企業已經形成了規模，這些企業的生命力並不在於它們，而在於產品周期，甚至是在於海外一些巨頭的訂單，我們必須要承認這一點，我們希望未來也許中國有比較優質的科技企業，但有些企業還沒有上市。

對於科技股這一波，我們還是那句話——是在僅有時間段裏面的一個題材爆發的機會。這個機會，可能對於很多企業來說，在跌了很久以後，它們會有一定的修復，可以把握，但更多的偏向於投機。當然在這個過程裏面我們也看到了部分的科技企業像存儲芯片，像消費電子有所復蘇，它們的估值隨着新產品和庫存的下降，確實有一定的機會。

我們在前段時間點評了消費電子龍頭，今天我們新點評了一家光學電子產品公司，也算是龍頭企業，它們目前在電子汽車AI+AR以及在蘋果和華爲產業鏈裏面也有一席之地。今年我們會在關注的股票池裏面新納入2~4家科技類的企業，這一家也是我們在今年3月份以後新納入的，很多投資者可以看一看。訂閱內容已經上线了，這家公司我們今天點評了接近15分鐘，我認爲是長期可以關注的，當然目前唯一的遺憾就是它漲幅有點大，大概三個月漲了接近一倍，大家可以關注一下。

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