歐洲央行一位高級官員表示，依賴第三方平台提供存款的那些歐洲銀行應該面臨更加嚴格的流動性要求，以遏制未來“熱錢”外流的風險。今年，在數千億美元的客戶資金從美國地區性銀行流出之後，經紀存款(也被稱爲“熱錢”，因爲這筆資金很少像來自老客戶的現金存款那樣穩定)，這種規模雖小但正在增長的現象，是銀行流動性的其中一個方面，正受到越來越高的監管關注度，原因是客戶可以很容易地通過线上平台抽出資金，進而找到出價最高的投標者。

“當我看到一些歐洲的銀行依賴中介存款時，我真的很擔心，”歐洲央行監事會成員Tom Dechaene在布魯塞爾接受採訪時表示。“我想不出還有比這更不穩定的存款了。”

今年3月對瑞士信貸陷入流動性危機，以及包括硅谷銀行(Silicon Valley Bank)在內的多家美國地區性銀行火速倒閉，令人質疑銀行業在抵御資金外流准備工作方面的充分性與及時性。假定的存款“粘性”——在困難時期或其他地方利率更高的情況下，客戶存款留在銀行的程度，正在被重新考慮，因爲在互聯網時代，現金可以在幾秒鐘內通過應用程序轉移，而不是在實體銀行分行排隊。

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歐洲央行監事會成員Dechaene以總部位於柏林的金融科技公司Raisin爲例，證明一些銀行正越來越多地以這種方式獲取存款。Raisin管理的存款資金在一年內幾乎翻了一番。他表示:“我們應該比當前更大程度地區分這些銀行的流動性覆蓋率要求。”Dechaene也是比利時國家銀行的董事會成員。

監管文件顯示，美國一些規模較小的銀行有10%至30%的資金是通過經紀存款所獲得，但歐洲幾乎沒有公开的可比數據。Raisin管理下的400億歐元(大約435億美元)資產與歐元區超過12萬億歐元的零售和企業存款基礎形成了鮮明的對比。

“對於歐洲的整個銀行業而言，這一數額仍然不算大，” Dechaene在談到Raisin幫助籌集的資金時表示。“但在當前的利率環境下，隨着許多市場要求銀行提高存款利率，這種誘惑比以往任何時候都更大。如果經紀存款在12個月內沒有大幅增長，我會感到非常驚訝。”

該平台表示，與它合作的400多家銀行包括德意志銀行(Deutsche Bank AG)和意大利聯合信貸銀行(UniCredit SpA)。

Raisin的一位發言人表示：“該公司經常遇到類似這樣的誤解，即平台的零售存款會給市場帶來風險。事實上，情況正好相反。”

這位發言人在回答媒體提問時表示，與Raisin合作可以讓銀行加強流動性來源，並使其多樣化。該公司專注於那些基於法定存款擔保限額的存款，這意味着“在壓力情景下，沒有出現過度集中，轉移的存款具有高度粘性。”

Dechaene則認爲，中介存款本質上是不穩定的一種形式，這讓儲戶可以避免對他們存放資金的機構的安全性持懷疑態度。

Dechaene表示：“客戶通過中介存款進行投資，實際上是在說，我不在乎銀行有多穩健，我只要存入99,999歐元，剩下的部分由國家存款擔保體系負責。”“這可能最終成爲擁有最強大存款擔保體系的國家之間的一場競賽。”

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歐洲國家要求該地區的銀行保證，如果一家銀行倒閉，每家銀行將償還每位客戶高達10萬歐元的存款。一些全國性的銀行協會屆時將提供額外的保險。

Dechaene表示，他在歐洲央行監事會的一些同事也同樣關注經紀存款風險，“但我們大多數人仍然更關注資本，而非流動性。”Dechaene表示，他支持在歐洲央行今年對歐洲銀行業面臨風險的評估中，對某些商業銀行的流動性覆蓋率提出更高的要求。

歐洲銀行必須持有高質量流動資產且超過它們在30天壓力下流出的預期。歐洲央行有權提高這一要求，即LCR。歐洲銀行管理局(European Banking Authority)的數據顯示，在去年第四季度歐洲銀行業的加權平均資本充足率爲165%。

“在我看來，我看到越來越多的銀行公然表示，110%的LCR對我們來說很好，”Dechaene表示。“從某種程度上說，我們將非常接近順風，如果說真的出現問題，我們基本上會敲中央銀行的大門。我對此保留意見。”

歐洲央行的監管部門正准備迎接安德裏亞•恩利亞(Andrea Enria)在12月結束其不可的5年任期後卸任時的領導層更迭。Dechaene表示，雖然他沒有申請這一職位，但他希望下一任監事會主席能夠更多地區分銀行業面臨的風險，並將流動性風險視爲更高級別的優先考慮問題。

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標題：歐洲央行監管層聚焦“熱錢”問題 擬提高銀行業流動性要求

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