導讀 晨星網定義： 夏普比率是衡量基金風險調整後收益的指標之一， 反映了基金承擔單位風險所獲得的超額回報率（Excess Returns）， 即基金總回報率高於同期無風險收益率的部分， 一般情況下，該比率...
晨星網定義：
夏普比率是衡量基金風險調整後收益的指標之一，
反映了基金承擔單位風險所獲得的超額回報率（Excess Returns），
即基金總回報率高於同期無風險收益率的部分，
一般情況下，該比率越高，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
東財計算公式：
套用510300，2021到2022年的漲跌幅計算：
2021年漲幅-3.82%，
2022年漲幅-20.32%
無風險收益爲了計算方便，取五年定存利率：4.75%
平均收益率=-12.07%
波動率=(((-3.82-(-12.07))^2+(-20.32-(-12.07))^2)/(2-1)))^0.5=11.6672
夏普比率=（-12.07%-4.75%/1）/11.6672%=-1.4416%
和東財計算出來的
差了一點。
應該是東財計算年度漲幅，
用的是4位小數，
我這裏取了2位導致的，
正常現象。
小結就是，可以簡單理解成，
這只基金，每單位的波動，
可以獲得多少超額收益（這裏的超額收益是和無風險收益做比較）。
相同波動下，獲得的超額收益越高，
說明基金的能力越高。
和前文提到的阿爾法系數有點像，
不過阿爾法的比較對象是一只特定的指數（例如中證全指），
而夏普比率則是一個沒有比較對象，
更像是絕對收益指標。
所以評價基金業績是好是壞，
而這只基金又有一個業績基准指數的話，
用阿爾法系數作爲評價標准是優於夏普比率的。
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標題：基金業績評價指標之夏普比率
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