評一周車股，察百態車市。
在12月份的首個交易周，A股收獲“开門紅”，主要股指本周均錄得亮眼漲幅。其中，上證指數在本周5個交易日中有4個交易日上漲，最終在6日成功重返3400點之上，漲幅爲1.05%；深證成指報10791點，漲幅爲1.47%；創業板指報2267點，漲2.05%。
百股漲停，近3700只股票全线上漲。日线，周线，月线全部表現強勢，也符合一些市場分析師的預判。仿佛一夜之間，空氣裏都彌漫着牛市的氣息。
有股民表示，“作爲頂尖短线高手告訴家人們，看榜單都是大柚子主买，基本上風險不大，周一深水的話建議低吸”。“本周五略放量，是一個非常好的信號，跨年行情應該就要真正拉开序幕了”。
目前來看，在政策支持和投資端改革的持續推進下，市場信心逐步恢復，多家券商機構對未來市場走勢持樂觀態度。
華西證券首席策略分析師表示，偏積極的政策預期和資金面正驅動A股走出一輪跨年行情。其中，11月出現年內權益類基金發行高峰，有望爲A股跨年行情帶來增量資金。
國泰君安指出，AI浪潮正引領半導體國產化進程加速，高端制程突破趨勢明顯。本輪美國發起的新一輪大規模出口管制對於半導體國產鏈是一劑強烈的催化劑，未來芯片產品國產化從終端市場和供應環節都有望迎來再加速。
半導體，高端制程，一直是中美貿易战爭奪的重點。近日，再次迎來一次史無前例的交鋒。
12月2日，美國商務部工業和安全局發布了出口管制新規，進一步限制中國人工智能和先進半導體的發展，將140余家公司實體納入出口管制清單。
140家公司中136家是中國公司，類型大多數集中在半導體設備公司，也有軟件公司和芯片投資公司。包括20家半導體公司、兩家投資公司和超過100家芯片制造工具生產商。國內大多數核心的設備企業都被列入實體清單中，包括北方華創、盛美半導體等。
此次制裁主要包括，限制向中國提供高帶寬內存（HBM）芯片，這種芯片對於人工智能訓練等高端應用至關重要。對24種半導體制造設備和3種用於开發或生產半導體的軟件工具實施新的管制。
制裁明確限制美國、日本和歐洲以外地區的關鍵設備、芯片和技術的轉移。140家上榜企業中，有16家被標注爲“軍事最終用戶”，這意味着將受到更嚴格的監管。
此外，半導體相關軟件及其“軟件祕鑰”也被納入了限制範圍。隨着半導體設計和制造軟件的日益復雜化，這一措施無疑將對中國企業的研發能力造成重大影響，進一步加大了中國企業在技術創新上的難度。
此次制裁的細則，幾乎涵蓋了中國半導體產業的各個方面。“能制裁的，都已經制裁了。”
繼11月美國商務部要求台積電、三星等對中國大陸的AI芯片企業暫停7nm及以下先進制程代工服務之後，中國半導體行業再次面臨巨大挑战。規則明確指出：“所有政策變化都旨在限制中國將先進技術本土化的能力。”
不過，從另外的角度來看，對於芯片的國產化來說，不失爲一個推動力量。
2018年以來，美國雖然全力圍堵中國高端芯片的發展，但在28納米以上芯片制造方面卻疏於防範，爲中國提供了寶貴的突圍機會。數據顯示，2023年，中國大陸在28納米以上成熟制程半導體領域，佔據全球生產能力的29%。預計到2027年，這一佔比將躍升至39%。
過去五年美國的制裁，沒有阻止中國芯片產業持續發展壯大。中國芯片產業的崛起速度，也在這次美國制裁中提供了巨大的應對底氣。
面對這一局面，中國迅速反擊，在24小時內推出多項反制措施，顯然也早已做好預案。
中國商務部第一時間發表聲明，嚴厲譴責美國泛化國家安全概念，濫用出口管制，實施單邊霸凌行徑。這些行爲不僅破壞國際經貿秩序，還威脅全球產業鏈供應鏈的穩定。
與此同時，中國宣布對鎵、鍺、銻等關鍵原材料的出口實施更嚴格的管控，明確針對美國。這一舉措是精准的反擊，顯示出維護國家利益的堅定決心。
此外，中國的四大行業協會聯合發聲，呼籲國內企業減少採購美國芯片，使用在中國生產制造的芯片。被稱之爲強硬的反擊。
其中，中國汽車工業協會的聲明，“我們歡迎全球芯片企業加強與中國汽車、芯片企業开展多方面合作，在華投資、共同研發。”
今年5月外媒報道，爲了減少對進口芯片的依賴，“中國工信部已要求上汽集團、比亞迪、東風汽車、廣汽集團和中國一汽等汽車制造商2025年將汽車相關芯片的本地採購比例提高到20%或25%”。
蓋世汽車研究院的數據顯示，2023年中國市場智駕域控芯片裝機量排名中，排名第一位的是特斯拉的FSD芯片，出貨量約120.8萬顆，佔比爲37%。排名第二位的是英偉達的Orin-X芯片，出貨量爲109.5萬顆，佔比爲33.5%。
“像英偉達這樣的公司，芯片利潤毛利率高達90%，這意味着車企在採購時需要承擔較高的成本。如果車企能夠自主研發芯片，就能在一定程度上控制成本。”業內人士表示，中國汽車產業有這個優勢。與此同時，特斯拉在2019年推出自研的FSD芯片，減少了對英偉達的依賴，也給了後來者增強了自信。
根據IDC數據顯示，2023年中國以137億美元的收入規模，佔據全球汽車半導體20.3%的市場份額。並且，中國已經變成了很多應用的研發、創新源頭。基於此，自研芯片不僅有地理優勢，還有龐大的市場規模優勢。
目前，國內的芯片在性價比等方面的優勢日益凸顯，國內廠商也紛紛將目光投向了本土化。比亞迪、蔚來等新能源車企，都在大規模地使用國產的芯片，在減少生產成本的同時，也提高了在市場上的競爭能力。
與此同時，還出現了一個趨勢是，車企芯片自研。特斯拉2019年量產第一代自研的FSD芯片，國內不少車企也從此時开始了芯片布局。
11月6日，何小鵬在“小鵬AI科技日”上展示了自研的“圖靈AI芯片”。去年9月，蔚來也公布了自研的智駕芯片“神璣NX9031”，並在今年7月宣布流片成功。理想也在推進自研芯片項目，並計劃在年內實現流片。與此同時，東風、上汽、一汽等傳統車企通過战略投資入局芯片產業。
“芯片國產化能夠降低芯片成本，並保障供應鏈安全，此外還能更好地應對車企的差異化需求。”市場分析師表示。中國在成熟制程芯片領域的優勢，以及在人工智能芯片方面的不斷探索，正在爲在全球半導體市場的崛起奠定基礎。
芯片战爭打了好幾年，如今局面如何？
經濟歷史學家克裏斯·米勒在《芯片战爭》一書裏給出了精准的形容。書中寫到，一位美國半導體高管向一位白宮官員說，“我們的根本問題是，我們的頭號客戶是我們的頭牌競爭對手。”
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原文標題 : 一周股評｜“我們的頭號客戶，是我們的頭牌競爭對手”
標題：“我們的頭號客戶，是我們的頭牌競爭對手”
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