爲天地立心、爲股民立命、爲往聖繼絕學、爲股市开太平！大家好，我是價值投資張峰華！

首先請大家冷靜，因爲市場沒有反轉！

別看今天A股大漲，但他不是市場自發形成的結果，而是XX隊救市的結果。這一點在滬深300ETF身上看的非常明顯，早盤前半個小時成交金額16.1億元，而昨天全天成交僅19億元。

剛好，今天也公布了7月份的經濟數據，大部分數據出現了低於預期的情況。這原本意味着市場可能要殺跌，但偏偏在這個時候走強，可能也是爲了穩住大家的信心。

如果信心穩不住，那接下來可能的走勢就很難看了，這是誰都不愿意見到的。

市場方面，我們先看維生素，目前從維生素現貨市場上看，各大廠商已經停止了報價，經銷商也比較惜貨，而需求方也在博弈接下來維生素不能維持當前價格。

在昨天我在文章中提到，市場現在都在等待8月16日巴斯夫的方案出爐。

假設巴斯夫這一次安排妥當，爆炸沒有對維生素產生重大影響，那么估計市場就想砸盤了。當然從我們的觀察上來看，巴斯夫很想這一次被認定爲不可抗力，這樣他就不用承擔巨額賠償，一旦認定不可抗力，那整個下半年巴斯夫都會停產。

這樣的話，那就會對維生素下半年的供需產生非常重要的影響。

市場最近的熱點，依然在AI方面，一個是金龍汽車再次啓動，成爲無人駕駛龍頭；另外一個就是AI眼鏡異軍突起，其中博士眼鏡已經四連板。

眼鏡這個行業過去一直是暴利，一副眼鏡成本可能不到10塊錢（含鏡架，僅指鏡片和鏡架），但就敢賣你500。當然他們不這么賣也不行，因爲一天可能去店裏配眼鏡的就20個人、50個人，眼鏡店的裝修、人工、電費等等都是成本。

所以眼鏡店雖然暴利，但是依然比較卷。

具體到A股上來，這一次眼鏡股的異軍突起並不是因爲他們的業績出現了大幅度增長，而是蹭上了AI眼鏡的概念。

博士眼鏡與李未可科技等AI眼鏡品牌達成了战略合作。李未可科技旗下的AI智能眼鏡Chat已正式進駐博士眼鏡全國线下50家門店，標志着李未可科技正式开啓线下渠道的布局，步入线上线下融合的銷售模式。

除了李未可科技外，博士眼鏡還與雷鳥創新、ROKID、魅族等業內頭部智能眼鏡品牌建立了穩定合作關系。

但關鍵問題是AI眼鏡真的能夠引發一段消費風潮嗎？

這之前谷歌也出了一款眼鏡，當時雖然沒有AI的加成，但也有智能手機的一些基本功能，但這個眼鏡最終並沒有流行起來。

蘋果今年推出了VisionPro，是MR眼鏡，不過跟這次市場炒作的AI眼鏡沒有多大關系。但從他的銷售上，我們可以看到，市場似乎對於眼鏡類的品種並不感冒。

那這一次AI眼鏡能夠流行起來嗎？我看未必！

其次我們看到，現在真正能搞AI眼鏡的其實並不是眼鏡廠商，而是消費電子企業，眼鏡廠商並沒有走出舒適圈的需求，也沒有拿出幾個億、幾十個億砸研發投入的熱情，所以最多眼睛廠商可能成爲一個代銷商，或者配件商。

一旦走到這個邏輯上，那眼鏡廠注定很難成爲偉大公司，這邏輯發酵就有問題，因爲他沒有想象空間。

而博士眼鏡，它本質上就是一個賣眼鏡的，銷售起來了利潤率有能有多高呢？

當然我之前沒關注這個板塊，我就初步演繹一下市場邏輯，在這裏跟大家做一個探討，講的不對的，大家可以直接批評指出：

市場在想，如果AI眼鏡火起來了，他就不再是配眼鏡這個邏輯了，而是人人可能都需要的電子產品，就像手機一樣，這樣對於鏡片的需求可能就不再是目前的數量，而是成幾倍，乃至數十倍的增長。

按照現在的毛利率水平，那接下來這些公司的業績，不得把計算器按冒煙？

但是我轉念一想，消費電子的配件價格會允許他那么高嗎？

雖然眼鏡生產涉及數學、光學、有機化學、表面及結構物理、機械加工、醫學等多學科的交叉與融合。但並不是一個高科技的行業，鏡片的技術進步，也不是我們肉眼可見、感受特別明顯的。

大家在配眼鏡的時候，很少有考慮鏡片品牌的，主要都是營業員介紹的好，往往哪個貴配哪個，大家心裏是沒有數的。

但是如果作爲消費電子，可能就很考較成本了！

當然有一些鏡片生產廠還是有壁壘的，比如企業生產的眼鏡產品屬於醫療器械範疇（如角膜接觸鏡），那么還需要辦理醫療器械生產許可證或經營許可證。但一旦要被大規模應用，那資金依然會卷入其中，讓行業越來越卷，畢竟技術含量不高。

在前期誰掌握了產能，誰就有優勢，這是事實。

但可能我想錯了，市場想的是，如果AI眼鏡流行起來，大家都朝着眼鏡店跑，那原來不想配眼鏡的也會配眼鏡，這可是暴利啊！如果不配眼鏡，那人流量起來了也是好事情，同時如果AI眼鏡萬一火了，拿提成也拿到手抽筋，對不對？

所以，歸根結底，這個產品能否流行起來！

但我並不看好，大家覺得AI眼鏡能火嗎？

（嚴正聲明：本文僅代表個人觀點，不保證未來結果一定正確，建議投資者不要參考我的觀點進行投資，他只是我個人的心得體會和看法，很有可能給你帶來損失。）

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