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1. 會贏家通喫：代表方吳恩達2. 不會贏家通喫：代表方A16Z3. 有的行業會，有的行業不會：需要看具體的垂直領域4.  “大模型”時代怎么投？至少互聯網邏輯確實行不通了

美國硅谷著名投資人，國際知名支付工具PayPal的創始人彼得·蒂爾（Peter Thiel）曾說過：“競爭是留給輸家的。如果你想創造和獲取持久的價值，那就建立一個壟斷企業。”

這句話是對“贏家通喫”（Winner Takes All）的極致表述。“贏家通喫”指一種產品或服務只要比競爭對手好一點點（例如1%），那么在該類別的產品或服務中，你就會獲得不成比例的巨大收入（例如90-100%），將競爭對手遠遠拋在身後。

這個現象在很多行業都有所體現，尤其是科技行業。從全球範圍看，IBM 在計算領域佔據主導地位數十年；微軟主導個人電腦市場；亞馬遜至今仍在單槍匹馬地統治電子商務領域。很顯然，互聯網時代的一大特徵就是“贏家通喫，敗者恆弱”。

搞清楚這個問題很重要，因爲這將會改變我們的投資邏輯：如果傳統互聯網“燒錢補貼——幹掉第二名——壟斷市場——發揮網絡效應”的做法不再行得通，那么經歷過“千團大战”時代的投資人，或許也需要一套新的投資方法論。

爲了得到答案，適道投研團隊參考了幾篇外網文章，作者包括A16Z合夥人Benedict Evans、美國光速創投（Lightspeed Venture Partners）合夥人Guru Chahal等人，試圖梳理出一些相近或相悖的觀點，供大家思考。

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會贏家通喫：代表方吳恩達

總體來看，吳恩達 (Andrew Ng) 介紹的人工智能的良性循環模式爲“贏家通喫”提供了底層邏輯。

最初，人工智能產品由有限的數據構建。隨後，在與用戶接觸過程中，產品每天會收集越來越多的數據。而機器學習的基礎是數據——大量的數據。

更多數據=更精確的模型=更好的產品=更多用戶=更多數據

這個良性循環公式被認爲是人工智能贏家通喫市場的一個重要因素。大數據和機器學習結合，放大了網絡效應和規模回報，再次強化了科技市場領導者的主導地位，意味那些已經很大並且擁有大量數據的公司會變得更強大。

就國內情況來看，數據壁壘也是擺在新興公司面前的一堵牆。高質量的中文語料數據對創業公司來說是個很大的挑战，而數據的積累則需要時間和經驗。對於百度這樣常年累月通過搜索等多個互聯網、物聯網應用積累起數據的公司來說，一开始就領先了至少幾個身位。

2

不會贏家通喫：代表方A16Z

數據至關重要，但關於數據在實際工作中產生的作用，A16Z合夥人，著名分析師Benedict EvansDoes提出了不同的觀點。

EvansDoes在文章《AI make strong tech companies stronger?》中指出，雖然機器學習需要大量的數據，但是你使用的數據要非常適合你試圖解決的問題。

通用電氣有大量來自燃氣渦輪機的遙測數據，谷歌有大量搜索數據，美國運通有大量信用卡欺詐數據。但你不能用渦輪機數據來訓練模型，去發現欺詐交易，也不能用網絡搜索數據訓練模型去發現即將失效的燃氣渦輪機。

你訓練的每一個模型只能做一件事。

這與之前的自動化浪潮非常相似：就像洗衣機只能洗衣服，不能洗碗做飯，象棋程序不能交稅一樣，機器學習翻譯系統也不能識別貓。

你構建的應用程序和你需要的數據集，都與你試圖解決的任務強相關。(盡管這是一個不斷變化的目標，有研究試圖發現如何讓機器學習模型，在不同的數據集之間更容易遷移)。

這意味着谷歌會越來越擅長成爲谷歌，但不意味着它在其他方面也做得越來越好。

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有的行業會，有的行業不會：需要看具體的垂直領域

那么，在垂直領域，頭部企業能否憑借遙遙領先的數據優勢，搶佔全部市場？

EvansDoes認爲，情況會變得更加復雜。

比如誰擁有數據，數據有多獨特，數據在什么層面上是獨一無二的，以及聚合和分析數據的正確位置在哪裏。這些問題對於不同的業務部門、不同的行業和不同的用例，答案會有所不同。

我們假設一個場景，如果你正在創建一家公司來用機器學習解決現實世界的問題，那么你會面臨兩個基本的數據問題：

1、你如何獲得第一批數據來訓練你的模型去獲得第一個客戶？

2、你需要多少數據？

第二個問題可以分解成許多問題：

你要用較少且容易獲得的數據來解決問題？(但許多競爭對手可以獲得) 。

還是你需要更多的、難以獲得的數據去解決問題？

如果是這樣的話，是否存在一種網絡效應可以從中受益？由一個贏家將獲得所有的數據？

產品是隨着更多的數據無限期地變得更好，還是存在一個S曲线？

這些都要看情況。

有些數據，是企業或產品獨有的，或具有很強的專有優勢，例如通用公司的渦輪機遙測技術。但這對分析勞斯萊斯的渦輪機，可能也沒有多大用處。

而一些數據，可以用於許多公司甚至許多行業中的用例。許多創業公司也由此誕生，來解決許多公司或不同行業的共性問題，並且這裏的數據具有網絡效應。

但也有這樣的情況，即在某個時間點之後，供應商甚至不需要更多的數據了，因爲產品已經能夠工作了。

EvansDoes認爲，這種情況已經在很多創業公司上演。例如， A16Z的投資的公司Everlaw开發了一個法律軟件。該軟件能夠對一百萬封電子郵件進行情感分析，就不需要以客戶的特定訴訟數據當原料再進行訓練了。

更極端的情況是，一家大型車輛制造商正在通過模型訓練，开發更精確的爆胎檢測器。這是基於大量輪胎的數據訓練出來的模型。但很顯然，這些數據的獲取難度並不高。

也就是說，機器學習的普及並不意味着谷歌變得更強大，而是意味着各種各樣的創業公司，能夠比以前更快地利用這一前沿技術來構建一個應用，解決一個問題。

未來不會出現更多的“人工智能”創業公司，它們將是工業流程分析公司、法律平台公司或銷售優化公司。

EvansDoes將機器學習與SQL（Structured Query Language）進行了類比。

在以前，如果你不使用SQL，你就會落後。例如沃爾瑪成功的一大因素，就是使用SQL更有效地管理庫存和物流。

但在今天，當你創辦了一家零售公司，並說“……我們將使用SQL”，這不會讓公司看起來更具價值，因爲SQL已經成爲了一切的一部分，然後它就在話語體系中消失了。

機器學習的未來也會如此。‍

4

“大模型”時代怎么投？至少互聯網邏輯確實行不通了

適道投研團隊認爲，不管會不會“贏家通喫”，至少互聯網時代的投資邏輯在人工智能時代不再行得通。

核心邏輯在於，互聯網時代，“流量”是免費的，這才有“網絡效應”的概念：也就是說，在總的運營成本不變的情況下，用戶越多，網絡的價值就越大。這就是所謂的“所有行業都適合用互聯網思維重做一遍。”

但是，大模型時代不一樣的點在於，算力是有成本的。那么每多增加一個用戶，是要實打實地付出算力，並不會產生網絡效應，這就導致補貼沒有任何意義，你的新用戶越多，反而越賺不到錢。

另外，目前的大模型存在使用成本高、推理延遲較大、數據泄漏、專業任務上不夠准確等問題。與之相比，一些更小型、專業化（調整+精煉）的長尾模型的優點也顯現了出來。

因此，即便絕大多數技術都能起到財富聚集的作用，人工智能巨頭也確實能聚集大量財富，但因爲算力成本，以及不能佔有整個市場，財富總量也會變得有限。

       原文標題 : AI創業 “贏家通喫”法則消失了？或許你能幹個翻身仗

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標題：AI創業 “贏家通喫”法則消失了？或許你能幹個翻身仗

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