太古股份公司A(00019)及太古股份公司B(00087)聯合公布，於2023年6月28日，賣方SPHI Capital Management Limited Liability Company(公司的全資附屬公司)、买方JS&S (Beverages) Inc.(英國太古集團的全資附屬公司)、公司(作爲賣方的擔保人)與英國太古集團(作爲买方的擔保人)就买賣所售股份訂立股份收購協議，所售股份相當於目標公司Swire Pacific Holdings Inc.的全部已發行股本，現金代價爲 39 億美元(相等於約 304 億港元 )(可予以調整)。

於交易事項交割(待獨立股東批准後方可作實)後，公司建議向於待定的記錄日期時登記於公司股東名冊的公司股東宣派及派付總額約爲 117 億港元的特別股息(按於本公告日期的已發行股份數量計算，相等於每股‘A’股8.120 港元及每股‘B’股1.624港元，以及相當於約 50%的預期出售收益)。如果宣派特別股息，將以交易事項的所得款項淨額支付。

就交易事項而言，买方的擔保人、目標公司及太古可口可樂擬在交割日期或之前就太古可口可樂向目標集團提供管理及行政支援服務訂立管理服務協議。目標公司將向太古可口可樂支付年度管理費(不少於目標集團各相關年度的經常性 EBIT 的 6%)，作爲服務的代價。

目標集團於美國西部的13個州生產、銷售及經銷可口可樂及其他飲料。目標集團的業務區域包括亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、愛達荷州、堪薩斯州、內布拉斯加州、內華達州、新墨西哥州、俄勒岡州、南達科他州、猶他州、華盛頓州及懷俄明州的部分地區，專營區域覆蓋的人口達約3000萬。

交易事項讓公司能夠以大幅高於账面值的具吸引力估值實現目標集團的價值。代價相當於目標集團2022年經調整 EBITDA 約 24.62 億港元的 12.4 倍。參照所售股份於2023年5月31日的账面值 76 億港元，預期公司出售所售股份將錄得出售收益約 228 億港元。

此外，訂立管理服務協議將讓公司的飲料部門能夠繼續加強其與可口可樂公司的全球專營業務關系，同時爲公司提供額外的費用收入來源。

公司建議透過宣派特別股息向其股東分派交易事項所得款項淨額的可觀部分(須待交易事項交割後方可作實)，並擬將余下的所得款項淨額用於其核心區域的潛在投資機會和一般營運資金需求。建議特別股息相當於交易事項約 50% 的預期出售收益，符合公司的股息政策，並爲公司的股東帶來大額及即時的現金回報。

交易事項爲公司提供顯著的淨收益，這將大大減少公司的債務淨額、進一步加強公司的資產負債表，並提高財務上的靈活性。經交易事項及建議特別股息的相關調整後，公司於2022年12月31日的備考資本淨負債比率(不包括租賃負債)由 18.0%降至 11.6%，現金利息倍數(不包括交易事項的出售收益)由 6.0 倍增至 7.3 倍。

交易事項與公司闡明的業務重點地域一致，並爲公司提供資金，以支付其在核心業務分部和新增長領域中具有強大增長潛力的長期投資項目。

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標題：太古股份公司A(00019)及太古股份公司B(00087)擬39億美元出售Swire Pacific Holdings Inc.的全部已發行股本

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