徹底讓人破防的一天！

美股、日股、歐股……全世界都在大漲，

就連之前和大A穿一條褲衩的港股也在大漲。

只有A股，像一灘爛泥一樣跌跌不休。

只看上證指數，跟着全球節奏“暴漲”0.07%似乎還不錯。

一看個股，怎一個慘字了得，

超3500只個股下跌，漲跌幅中位數-0.72%。

再在一看資金面，更是絕望。

不到6000億的成交量，毫無生機。

內在主力再次开啓百億清倉大甩賣，暴賣124億。

外資也再次火力全开，大賣68億。

總之就是一個字——逃！

股市不行就算了，就連債市也被折騰壞了。

最近銀行慘遭“毒手”。

網傳上面將限制銀行投資基金的比例，並且這個傳言已經被個別省份證實。

銀行、險資一向是是买債基的兩大主力軍，

限制銀行投資基金的比例，本質上就是在打壓債市的做多力量。

核心還是爲了防止大量資金躺在債市喫息，把這些資金逼到樓市、股市、實體經濟。

消息一出，昨天債市大跌，30年國債ETF大跌0.34%。

當前我國債市，尤其是長債面臨的兩大挑战：

（1）央行开啓債市版的轉融通，瘋狂做空

（2）各種政策瘋狂出台，打壓債市做多力量

來看看這兩大挑战疊加後長債的走勢，簡直比股市都難頂。

最近不少朋友問道人：

樓市跌、股市跌、存款利率跌、工資跌，

就連唯一的賺錢的債市，也被搞的雞犬不寧。

到底還讓不讓普通老百姓活了？

現在只是熬了4年都這么難。

萬一我們像隔壁小本子那樣，陷入失落的30年該咋辦啊？

這些問題，句句誅心，卻又不得不面對。

而關於以上這些問題，網上的文章不計其數。

但要么就是扯宏大敘事、要么就是熬雞湯，都無法解決實際問題。

道人也不和大家扯這些，就從個人角度和大家嘮嘮道人的應對方案。

01

資產配置，被所有散戶忽視的致命點！

其實21年這波熊市以來，最被大家忽視的。

從來都不是經濟和股市下行風險，而是資產配置。

關於資產配置，道人幾乎每隔幾個月都要和大家聊一次。

就在這周一聊老巴時，還再次強調了資產配置的重要性：

不過從後台留言和私信來看，真正聽進去的人少之又少。

大多數的注意力幾乎全都耗費到了以下兩點：

（1）這只基金能不能抄底，能不能投？

（2）這只基金有沒有風險，要不要賣？

而對於真正關乎大局、關乎生死存亡的的資產配置，卻很少有人關心，甚至被嗤之以鼻。

道人這幾年聽過最離譜的一句話：

“普通散戶就幾十萬資金，搞什么資產配置，梭哈股市就完事了！”

很多散戶甚至所謂的“投資大V”只會盲目看多，抄底股市。

結果呢？

資產配置的本質是風險管理，

簡單講，就是通過合理的資金分配，讓我們在任何情況下，都能比較保持充裕的現金流。不至於陷入被動虧光底褲，熬過周期。

具體到資金分配上，其實更像帶兵打仗，需要排兵布陣。

主動博收益的錢是啥？

是古代出徵北擊匈奴的士兵，他們橫刀立馬，贏了开疆拓土，輸了一去不復返。

所以這部分錢，一定得是闲錢，是未來3—5年不會用到的。

既要時刻做足准備，又要做好最壞的打算。

不能動的錢是啥？

是守城之將，有士兵外出徵战，就需要有士兵守衛城池，以應對不時之需。

這部分錢，是不能損失的，是保命兜底的。

對應我們的養老、孩子的教育等必要支出。

以上只是兩個大的分類，你還要考慮各個方面。

資產配置是一項系統工程，絕不是拍腦瓜，看見啥賺錢就买啥。

咱們普通人，尤其是已經成家立業，上有老下有小的，最好不要只买一種資產。

否則一旦發生風險，就會陷入無限被動，壓力山大。

那些動不動就拿全部身家梭哈股市，甚至加槓杆的人，都太天真了。

你可以成功無數次，但只要失敗一次，就會前功盡棄。

02

道人是如何做資產配置的？

道人自己的資產配置思路非常簡單，核心就三類資產：

1、保命兜底的資產

既然是用來保命的，就決不能出任何閃失，一定要確保底層資產的足夠安全。

放眼全市場，當下也只有儲蓄險、銀行存款、國債能稱得上足夠安全。

道人自己主要配置了儲蓄險和一部分國有大行50萬以下的應急存款。

儲蓄險就不用說了，安全性足夠高，還能鎖定長期復利，是降息潮下保命兜底首選。

目前市面上比較好的儲蓄險能做到3.0%的復利，

注意是復利，遠高於銀行存款和國債2.0%的單利。

如果轉換成單利，長期來看只會越來越喫香，秒殺銀行存款和國債。

儲蓄險唯一的缺點就是流動性不太好，需要存5—10年以上。

應急存款主要用來彌補儲蓄險流動性不足，用來應對突發情況。

之所以選擇國有大行、50萬以下，是因爲這個區間的存款法律規定必賠的。

根據《存款保險條例》規定：

“存款保險實行限額償付，最高償付限額爲人民幣50萬元。”

2、穩健型資產

這一部分資產的核心在於足夠穩健、基本不會虧掉本金、能跑贏通脹，持續產生現金流。

道人主要配置了美債、國內一些中短債還有少量固收類基金。

美債就不用說了，在老美降息的大環境下，剛剛步入牛市初期。

這也是道人最近瘋狂發車美債組合——金道人美債組合的核心原因。

自從6月28日首次發車以來，短短一個多月，金道人美債組合已經漲了近2%。

之所以投國內的中短債而不投長債，核心原因有二：

（1）經濟有反轉預期，一旦經濟基本面有所好轉，長債回撤可能會比較大

（2）中短債受央行做空影響更小，比起長債投資周期更短，波動更低，流動性更強

3、用來博取高收益的資產

這一類資產主要指優質權益類資產，也就是股票（基金）。

除了股票，還有一些波動較高的對衝風險類資產，比如黃金等。

在這一類資產配置上，道人的核心策略也很簡單：

優質紅利類股基/穩健型股基打底，在極低估區間分批买入優質成長資產。

紅利類資產波動較小，能夠持續產生不錯的現金流，幫我們更好的度過熊市。

這一類資產道人主要配置的是紅利類ETF和步步爲盈。

優質成長資產波動大，所以要盡可能买的足夠低，在市場反轉時更容易跑出超額收益。

這一類資產道人主要配置的事港股組合——進擊的紫荊花，醫藥組合——懸壺濟世，半導體，以及雙創等賽道。

有保命命兜底的資產，有穩健的壓艙石，买得足夠低，倉位控制的還那么死。

再難得周期，道人也有把握熬過去。

核心還是那句話：

先求不敗，而後求勝。

道人知道，即便這次講完，還是會有很多人對資產配置不屑一顧。

但只要有一個人能夠聽進去，並且能夠對你熬過周期幫助。

那這番嘮叨就是值得的！

最後，分享一下今作：

1、投資組合操作

（1）發車美債組合——金道人美債組合

總共300份資金，這次發車买入5份，累計买入155份。

$易方達藍籌精選混合(OTCFUND|005827)$ $中歐醫療健康混合A(OTCFUND|003095)$

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