微軟（Microsoft Corp.）5 月 20 日宣布與宏碁、華碩等 OEM 合作夥伴合推 Copilot+ PC，也就是具備 AI 能力的電腦裝置。分析人士相信，部分晶片類股有望因換機潮受惠。

MarketWatch、Investing.com報導，美銀證券（BofA Securities）分析師Vivek Arya 20日晚間發表研究報告指出，截至目前，邊緣AI （edge AI，指智慧型手機、PC能直接執行AI任務，不必全靠資料中心）的應用大多侷限於初階功能，例如處理影片、自動模糊照片背景等，但微軟Copilot+ PC的新功能首見重大突破，例如對用戶習慣的照相式記憶（photographic memory）、即時字幕翻譯等。

Arya及團隊認為，終端裝置（on-device）的AI功能日益增加，有望讓部分晶片業者受惠，英國低功耗處理器設計商安謀（Arm Holdings PLC）是其中之一。

報告指出，微軟宣稱，最新Copilot+ PC的運算速度比當前基於ARM架構處理器的MacBook Air快58%，也比基於英特爾（Intel）、超微（AMD）x86架構處理器的PC更具功率效率。隨著次世代英特爾 / AMD處理器追趕AI / 網路處理器（NPU）的表現，中央處理器（CPU）市場的競爭也會轉趨激烈。

美銀團隊預測，2026年安謀處理器在相關市場的佔有率有望從2020年的2%躍升至12%，增加的市佔主要奪自AMD及英特爾。微軟最新聲明對AMD、英特爾來說應該是中性，雖然其市佔可能下滑，卻將因定價上揚而受惠。美銀預測，AI PC有望促使均價上升10%，關鍵元件（例如CPU）均價上升20%。

美銀點名的另一個可能贏家則是美光（Micron Technology Inc.），因記憶體產業受惠這個趨勢的程度普遍遭低估。AI模型規模擴大，需要運算力更佳、尺寸更大、速度更快且更具功率效率的記憶體規格，平均售價也更高。換言之，記憶體業者看來是高頻寬記憶體（HBM）、邊緣運算裝置升級至AI的特殊受惠者。

微軟21日終場上漲0.87%、收429.04美元，逼近3月21日的歷史收盤高（429.37美元）；盤中高點432.97美元創歷史盤中新高。安謀21日勁揚3.9%、收114.77美元。美光21日終場下跌1.16%、收127.50美元；早盤最多一度重挫4.4%。

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