發布半年後，蘋果口中的“革命性新產品”Vision Pro終於有了新消息。
圖源：蘋果
根據多家消費電子供應鏈公司核心人士消息，蘋果計劃於12月正式量產Vision Pro，首批備貨40萬台左右，2024年的銷量目標爲100萬台，第三年達1000萬台。
值得注意的是，Vision Pro一反近幾年iPhone大舉採購國際零部件的常態，重新倚重中國內地供應鏈。據悉，Vision Pro中國內地供應鏈比例約60%。
考慮到Vision Pro被業界視爲下一代大衆計算平台，蘋果大舉採購中國零部件，也從側面說明，中國內地供應鏈在前沿技術層面具有不可替代的地位。
再加上華爲手機幾個月前攜自研處理器以及更多的國產零部件王者歸來，接下來中國供應鏈或將強勢崛起，成爲全球科技產業的重要組成部分。
iPhone後繼乏力，Vision Pro需要“一炮而紅”？
2023財年第四財季（2023年第三季度）財報顯示，蘋果來自iPhone的營收爲438.05億美元，同比增長2.77%，佔總營收的48.95%；來自服務的營收爲223.14億美元，同比增長16.29%，佔總營收的24.93%；來自可穿戴設備、家用產品及配件的營收爲93.22億美元，同比下滑3.4%，佔總營收的10.42%；來自Mac的營收爲76.14億美元，同比下滑33.84%，佔總營收的8.51%；來自iPad的營收爲64.43億美元，同比下滑10.19%，佔總營收的7.2%。
不難發現，iPhone和服務業務始終是蘋果最重要的營收支柱。不過，雖然這兩項業務均處在增長軌道，但結合市場環境來看，蘋果的發展焦慮也逐漸凸顯出來。
手機業務方面，從全球智能手機大盤紅利消逝的背景來看，iPhone的影響力已有觸頂的跡象。Counterpoint Research披露的數據顯示，2023年Q3全球智能手機市場中，iPhone的出貨量同比下跌9%。
圖源：Counterpoint Research
要知道，三季度是iPhone更新換代的時間節點，在此背景下，iPhone的出貨量下滑，也從側面說明，蘋果手機對消費者的吸引力已大不如前。
當然，因消費者換機動力不足，2023年Q3，前五大智能手機廠商的出貨量均同比下滑。另外，據Counterpoint Research預計，2023年，全球智能手機出貨量將達十年來最低水平。在此背景下，諸多智能手機廠商都开啓了技術等方面的“內卷化”競爭，試圖通過創新化設計等，分流其他品牌的影響力。
對比來看，iPhone現階段的創新似乎並無驚豔之處，甚至有業內人士表示，“從iPhone15發布中，看到一個不確定的未來：創新停滯、性能過剩……”。隨着行業內卷化程度不斷加深，iPhone接下來或將面臨更爲嚴峻的挑战。
而在服務業務方面，可以看到，Apple Music、Apple TV+等服務業務依托的始終是蘋果的硬件產品，硬件產品出貨量下滑，也難免引起市場對蘋果服務業務未來發展的擔憂。
也正是看到現有軟硬件業務想象力收窄的問題，蘋果近年在積極布局新業務，以Vision Pro爲代表的MR設備顯然承載了蘋果打造新增長點的希望。
對於蘋果而言，雖然元宇宙遇冷之下，作爲重要入口的相關設備產業面臨較大的發展阻力，但隨着產業鏈逐步成熟，集VR和AR優勢的MR市場其實仍具有較強吸引力。PR Newswire調研數據顯示，預計 2028 年，全球混合現實市場規模將達24.83億美元，2022-2028年的年復合增長率爲28.7%。
另一方面，蘋果現有的iOS、MacOS等生態或可以直接賦能Vision Pro。
蘋果的宣傳片顯示，Vision Pro可以以無线的形式直接接入Mac。此外，2023年11月10日更新的iOS 17.2 Beta 2還加入了空間視頻功能，這些閉環生態，一定程度上可以推動Vision Pro快速成熟落地。
圖源：蘋果
但值得注意的是，iPhone後繼乏力，很大程度上也受到中國市場的影響。根據蘋果財報，公司第四財季營收爲894.98億美元，其中，來自大中華區營收爲150.84億美元，較上年同期的154.7億美元下降2.5%。
因此，Vision Pro如果想要成功打开市場，無疑需要博取中國消費者的關注，而大規模啓用中國內地供應鏈，或是贏得中國市場的關鍵一環。
Vision Pro即將量產之際，中國消費電子供應鏈正強勢崛起
回顧來看，過去幾年，受宏觀環境因素影響，諸多海外企業都开始分散產業鏈布局，以降低經營風險。
比如，蘋果正逐步從中國市場外遷諸多終端的產業鏈。日本經濟新聞網曾發文指出，過去幾年，iPhone的成本中，中國內地供應鏈零部件佔比正逐漸下降，從iPhone12系列的4.5%、iPhone 14系列的3.8%，到iPhone 15系列的2%。
在這一產業鏈外遷過程中，iPhone 也頻頻暴露出質量問題。英國《金融時報》稱，一家制造iPhone零件的印度工廠，生產的外殼大約只有一半質量合格。
而隨着消費者的需求提升已經延伸至供應鏈，尤其是立足Vision Pro推出這個重要的時間節點，蘋果也不得不重新擁抱中國供應鏈。
此前，蘋果將Vision Pro定義爲“一款數字世界和現實世界相結合的革命性產品”。在此基礎上，蘋果投注了極高的重視。正如庫克在蘋果全球开發者大會WWDC23上的發言：“Mac將我們帶入個人計算時代，iPhone將我們帶入移動計算時代，那么Vision Pro則將我們帶入空間計算時代。”
如此高的定義下，生產端無疑將極大程度影響市場對蘋果此款新品的反饋，在此關鍵時刻，中國供應鏈的價值更加凸顯。
其實，經過多年制造與生產經驗的積累，中國供應鏈體系已經十分先進和成熟。以MR領域爲例。據了解，在MR產業鏈的整機組裝、零部件、PC等環節，諸多A股上市公司均有布局。
比如，領益智造爲下遊企業提供高品質的精密功能器件產品，包括模切產品、CNC產品、衝壓件、緊固件等；藍思科技涉足前蓋玻璃、攝像頭鏡片、透鏡膜等零件生產；立訊精密的組裝能力較爲出色。
圖源：蘋果
而據公开消息，Vision Pro內地供應鏈佔比最高的是領益智造，獨家供應散熱件模組和頭帶、眼罩和鼻托等，單機價值量約爲250-300美元左右，佔Vision Pro硬件成本的14.71%-17.65%。
此外，立訊精密將獨家代工組裝Vision Pro，價值量在150-200美元左右，佔Vision Pro硬件成本的8.82%-11.74%。
整體而言，僅領益智造和立訊精密兩家企業的代工成本，就能達到Vision Pro總成本的30%左右。對比iPhone最初在中國市場組裝，富士康每部手機僅能賺4美元的過往，升級明顯。
值得一提的是，近年來，中國內地供應鏈企業不僅在關鍵技術上有所突破，還頻頻大手筆收購境外果鏈工廠。比如，2023年8月，比亞迪電子宣布收購美國捷普在成都和無錫的生產制造業務。據悉，捷普是“果鏈”的重要一員，爲蘋果的智能手機、智能手表、TWS耳機等產品供應結構件。
無獨偶有，2020年8月，藍思科技還成功收購可成科技旗下可勝泰州和可利泰州兩家廠商。據了解，可成科技是中國台灣地區的一家合金壓鑄廠商，主要從事合金的生產、銷售與开發，爲iPhone、MacBook等產品打造金屬外殼。
隨着產業鏈協同效應愈發凸顯，蘋果等科技巨頭或將對中國消費電子供應鏈有更大加碼。2023年3月舉辦的中國發展高層論壇上，庫克就曾談到蘋果和中國供應鏈的關系，稱“這是一種共生關系，我認爲我們都很享受”。
總而言之，過去幾年，“果鏈”外遷等事件給中國消費電子供應鏈產業造成了極大的負面影響，諸多企業的股價和業績下滑。
但由於多年產業升級積蓄的勢能，2023年以來，中國消費電子供應鏈終於走出了陰霾，不僅在高端自研處理器上取得了突破，並且還在MR時代重獲蘋果關注，成爲制造Vision Pro的主導性力量。
可以預見的是，在華爲、蘋果等頭部廠商的推動之下，中國消費電子供應鏈在全球科技產業的影響力將越來越強。
作者：天宇
來源：美股研究社
原文標題 : Vision Pro即將量產之際，蘋果還是放不下中國供應鏈
標題：Vision Pro即將量產之際，蘋果還是放不下中國供應鏈
地址：https://www.utechfun.com/post/298329.html