來源：九舟數科
作者：李寧
中國的跨境支付，一個小衆而又市場龐大的細分市場。提到跨境支付，一般人想到的應該只有swift、花旗、渣打、匯豐。行業內的從業者能想到的更多，但提到那些更多的名字，比如visa、paypal、stripe、adyen、worldpay、payoneer、dlocal．．．．．．中國的跨境支付從業者往往都會暗自神傷，因爲他們都是洋品牌。按照FXC Intelligence的全球跨境支付100強企業榜單，2024年華人背景的企業入選的僅有8家：螞蟻、騰訊、shein、temu、連連國際、pingpong、airwallex、sunrate，其中螞蟻、騰訊是中國的支付錢包巨頭，基於大陸錢包衍生、深耕跨境業務，shein、temu爲跨境電商公司，只有後三者爲2016年前後啓動的純正的跨境支付企業。然而，連連國際2024年實現港股IPO，市值僅100億港幣，相較國際玩家們來講，差異巨大。
中國加入WTO已經第24年，中國成爲全球貨物貿易第一大國已經第11年。爲什么至今沒有孕育出華資背景的全球支付巨頭？僅因爲是貿易國際化程度還沒有做到足夠數量和足夠質量嗎？筆者作如下淺析，如有不妥，任其不妥。
1． 華人內卷的基因，殺死了90%的行業毛利。“偉大的1%“，音猶在耳。我們的創業家們，從起步那天起，就扛起價格內卷的大旗以拯救中國出口商戶於水火之態勢大殺四方。今天，偉大的1%，已經降落到偉大的0.3%，偉大的0.2%。在我們眼裏，偉大沒有盡頭，偉大只會越縮越小。”偉大“們確實爲中國的賣家們省了一大筆錢，這個數算起來會很驚人，每年百億起步。市場佔有率佔到一大半了，但市場，也小了一大大半了。既然市場少了，那市場的經營者自然規模就小了。
2． 除了公司叫跨境，其他一切都不跨境。除了公司叫國際，其他一切都不國際。如果說缺乏創造性、缺乏探索精神有行業排行榜，那么中國的跨境支付行業一定榜上有名。中國的跨境支付企業，總是在被動地接受市場需求的推動，永遠在做洋品牌的小跟班。代購已經出過海遊回來了，我們的跨境支付企業才拎清進口電商的行業解決方案。遊戲已經出過深海了，金融已經出過深海了，社交已經出過深海了，工具已經出過深海了，電商已經出過深海了，我們的跨境支付還在淺海撈魚。跨境支付利潤不足以吸引大家做早期探索嗎？當然不是。筆者認爲，跨境支付行業的從業者有重大責任，遠見不夠，能力不足，勇氣不佳，比一衆初中學歷的電商大賣們差遠了。一定有人會說，類金融業務哪是想怎么快就怎么快的，金融有國界，要怎么做先看央行。這么想的人一定忘了，adyen的總部在荷蘭，dlocal的總部在烏拉圭。螞蟻做跨境的策略是先买回來再自己幹，騰訊做跨境的策略是投投投，完全按他們在互聯網的拓展思路來。螞蟻通過對全球機構的深度整合，此刻在速度上稍有優勢。稍有。
3． 人無遠慮必有近憂。說華人背景的跨境支付企業缺乏創造性，這話其實有點委屈大家了。在中國跨境支付業務正式發牌之前，真正的跨境支付從業者，其實就是”地下錢莊“，他們承接了銀行所不能承接的所有跨境支付業務，爲了繞過監管，創新手段五花八門、層出不窮，極具創造性。這些手段無一例外都是爲了掙快錢，並沒有幫助市場做合規化經營建設，形成了短平快的非合規路徑依賴，只想掙錢不想基建，提高了監管難度，對監管制度造成重大衝擊，進一步逼緩了跨境支付开放的步伐。種瓜得瓜種豆得豆，沒有合規的發展路徑，必將造就短視的規劃、永遠熟不透的市場、持續裝睡不醒的玩家，以及落寞乏味一地雞毛的行業。
4． 沒有見過有哪個行業的從業者如此的缺乏職業性。我們形容某家華人背景的支付企業，“高層是老外，中層是洋派，底層是小白”。今天，跨境支付的四大主流產品，全球账戶、錢包收單、卡收單、全球發卡，其產品沿革天差地別。账戶來源於銀行，錢包來源於互聯網巨頭，卡收單及發卡來源於卡組，而卡組、銀行、互聯網巨頭企業的金領們鮮有下海入局跨境支付創業的，比如前面提到的幾家，幾乎沒有學院派。我們聽到的故事都是借助資本的力量、借助周期性客戶需求的力量進行快速騰飛，而不是借助基建、產品、創新、服務，如無源之水無本之木，豈有長期發展壯大的動力。“老外”們忙着上岸享受，“洋派”們忙着拽名詞騙錢，“底層”小白們四處痛苦掙扎艱難成長，不會對任何一家企業有歸屬感有忠誠度。
在中國的跨境支付通往全球化的道路上，我們從文化、從精神、從制度、從職業素養等方方面面都有極大的改善空間。思想不清，幹事不行。跳出中國看世界，跳出世界看中國，建議跨境支付行業從業者們，慢下腳步，立足長遠，仔細思考自己的基礎盤、利潤盤、未來盤，成就一番成功的事業。
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責任編輯：王馨茹
標題：是誰扼制了中國的跨境支付
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