隨着芯片公司相繼公布今年第二季度的財務業績，時下火熱的AI對於業務的影響也隨之浮出水面。數據表明，並不是所有的芯片公司都能夠從AI的繁榮發展中受益：一些公司的業績超出市場預期，另一些公司的業績則令人失望。

當前科技公司开發和應用AI，主要圍繞着大型語言模型(LLM)和生成式AI（GenAI）這兩個核心概念。LLM需要大量的計算資源和數據來訓練，是谷歌和OpenAI等科技公司开發的聊天機器人等GenAI應用的技術支撐，所以本質上兩者同源。

英偉達AMD台積電阿斯麥們大賺特賺

從財報看，致力开發LLM的科技巨頭並沒有削減AI开支。比如Meta公司日前表示，預計該公司2025年的資本支出將大幅增長，以支持AI研究和產品开發工作。微軟也表示，該公司在今年第二季度的資本支出同比增長近80%，達到190億美元。

隨着科技巨頭不斷採購計算資源和AI芯片，這些支出對英偉達的業務發展來說是一個巨大的推動力，因爲該公司的圖形處理單元(GPU)被用來訓練這些LLM，處在絕對的領導地位。

但英偉達的競爭對手AMD已經將自己的芯片MI300XAI推向市場，並开始獲得回報。AMD日前表示，預計到2024年，該公司用於數據中心的GPU的收入將超過45億美元，高於該公司在4月預測的40億美元。AMD公布的第二季度收益和收入，也已超出了市場預期。

芯片制造公司也從AI的繁榮中受益。全球最大的芯片制造商台積電(TSMC)在7月表示，由於財務業績超出市場預期，該公司第二季度淨利潤同比增長超過36%。

與此同時，制造高端光刻機的阿斯麥公司(ASML)也在7月表示，其第二季度的光刻機淨訂單量同比增長24%，凸顯了台積電(TSMC)等芯片制造商日益增長的需求。

Arm和高通等公司還未喫到紅利

但並不是所有芯片公司都受到了AI投資增長的提振。在AI快速發展的階段，這些公司對於AI的投資和觸達要少得多。

比如，高通和Arm就發布了低於預期的第二季度業績指引，之後兩家公司股價應聲下跌。盡管這兩家公司一直在強調自己對AI應用的重要性，但現實情況是他們對這項技術的觸達仍然非常有限。

雖然許多公司採用的芯片都是基於Arm設計的藍圖，且世界上大多數智能手機都採用了Arm的芯片，同時許多電子產品制造商开始轉向生產AI手機，但這並沒有從根本上給Arm這家芯片設計公司的業務帶來更大的增長。

數據顯示，Arm的大部分收入仍然來自消費電子產品，而不是AMD和英偉達已經取得成功的數據中心。分析師此前曾表示，當越來越多的設備开始採用AI技術時，Arm可能會受益。

高通的芯片主要用於三星等公司生產智能手機，而三星的大部分收入仍來自手機。與Arm類似，高通的芯片並不用於進行LLM訓練的數據中心。

雖然，高通的芯片將用於微軟即將推出的AIPC，然而對該公司來說，這是其長遠發展的一個战略布局，目前還沒見到效果。

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標題：GenAI投資熱潮下，芯片產業有人高興有人愁

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