AI主线迎來業績利好！

光模塊“明星股”中際旭創發布了一份令人矚目的業績報告，2023年淨利潤達到21.74億元，同比增長77.58%，而2024年第一季度淨利潤更是高達10.1億元，同比增長了驚人的303.84%。這一業績的爆發，不僅讓市場爲之一震，這背後的原因是什么？這又釋放出了什么樣的信號？光模塊行業是否還蕴藏着巨大的投資機會？

我們先來分析中際旭創業績大增的原因。

這其中，最核心的原因是就是AI算力需求的激增。自從前年年底以來，隨着各種生成式AI大模型的發布，人工智能行業飛速發展，對AI算力的需求急劇上升，這直接拉動了包括光模塊在內的通信產品需求的顯著增長。

具體到中際旭創來說，AI算力需求的增長加速了光模塊向800G及以上產品的迭代，中際旭創高端產品快速放量，推動了業績的增長。報告期內，800G等高端光模塊產品的出貨比重逐漸增加，同時公司持續降本增效，進一步提升了產品毛利率和淨利潤率。

那么，未來光模塊行業是否還有巨大的投資機會呢？答案是肯定的，主要基於以下3個原因。

首先，AI算力需求高速增長。人工智能技術不斷發展，應用範圍越來越廣，將持續推動對高速光模塊的需求。根據中際旭創披露，800G產品今年總量很大，客戶需求旺盛，且沒有砍單現象。預計在後面幾個季度的出貨量會更多。

其次，5G和雲計算的推動。隨着5G網絡的建設和雲計算的普及，這無疑也會爲光模塊行業的發展奠定了基礎，也帶來新的增長點。

最後，國產替代的推進。在全球供應鏈重構的背景下，在關鍵科技領域自主可控成了必選項，那么，在國產替代的背景下，國產光模塊廠商有望獲得更多的市場份額。

如何布局這背後的投資機會？

一方面，直接受益的無疑就是光模塊板塊，同時，光模塊作爲AI主线的分支，光模塊需求的大增，也表明了人工智能行業的高速發展，人工智能主线長线投資機會很大。

另外一方面，需要注意的是，最近美股科技股調整幅度較大，全球AI芯片龍頭英偉達跌10%，AI主线近期A股波動也較大，對於AI主线短期還是要謹慎，需要分批關注。

所以，小財認爲，中際旭創的業績爆發，是光模塊行業高速成長的一個縮影。未來，隨着AI算力需求的持續增長，光模塊行業仍具有巨大的投資機會。這也表明了AI主线具備很大的長线投資機會，當然，AI主线波動較大，需要分批關注。

$人工智能ETF(SH515980)$$人工智能(BK0800)$$中際旭創(SZ300308)$

本文作者可以追加內容哦 !