作者 | 付影

來源 | 獨角金融

2月5日，距離中國的春節還有5天時間，金融系統公布了一例死緩案。落馬22個月後，招商銀行（600036.SH，3968.HK）原黨委書記、行長田惠宇數罪並罰，被決定執行死刑，緩期二年執行，剝奪政治權利終身，並處沒收個人全部財產。

根據湖南省常德市中院一審公开宣判，田惠宇以國有公司人員濫用職權罪，判處有期徒刑5年；以利用未公开信息交易罪，判處有期徒刑7年，並處罰金3億元；以內幕交易、泄露內幕信息罪判處有期徒刑3年，並處罰金850萬元，對田惠宇犯罪所得及孳息依法予以追繳，上繳國庫。

繼中國銀行廣東省分行原副行長陸錦文之後，田惠宇也成爲金融業又一名獲刑死緩的落馬者。在田惠宇的職業生涯中，曾演繹着“精彩”的前半生，一路走來也留下了一道道劣跡。

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從建行、上海銀行再到招行，

35年職業徵途經歷了什么？

回顧一下田惠宇的職業生涯。

1965年出生的田惠宇，安徽金寨人，1987年在上海財經大學畢業，在建設銀行基層網點有過短暫的鍛煉後，回到總行。1995年時任建行辦公室副主任的田惠宇，出任浦東分行行長。

1997年，他離开建行，加盟信達信托投資公司（下稱“信達信托”，前身爲建行信托投資公司，1987年5月成立，1997年更名）擔任副總裁，2001年2月，作爲托管人的信達信托，也迎來了自己的終局——撤銷清算。

時任信達信托副總裁的田惠宇，留學海外，進入哥倫比亞大學研讀碩士學位。

2002年獲得碩士學位後，田惠宇在2003年7月加盟上海銀行(601229.SH)任副行長；2006年12月，擔任建設銀行(601939.SH)上海市分行副行長开始，田惠宇的發展順風順水，幹勁十足。

圖源：罐頭圖庫

半年後的2007年7月，田惠宇擔任建行深圳市分行主要負責人，又在同年9月在該行擔任深圳市分行行長。在田惠宇的帶領下，建行深圳分行的業務在深圳銀行同業中佔據重要的位置。2011年3月起，田惠宇在建設銀行擔任零售業務總監兼北京市分行行長。

在建行積累了豐富的零售業務經驗後，2013年5月8日，時任原銀監會副主席蔡鄂生來到招行，宣布了對馬蔚華招行黨委書記的任免，由田惠宇繼任。

實際上，在2013年5月招商銀行召开股東大會的董事會選舉中，選舉田惠宇爲新任執行董事，隨後被聘任爲行長，因此，田惠宇還遭到10.7%的反對票數，成爲金融機構裏罕見的場景。

但在反對聲中，田惠宇开啓了首次成爲一家銀行的“掌舵”人的角色，一幹就是9年的時間。

作爲一個“血統純正”的銀行人，田惠宇推動了招商銀行2次轉型。早在就任招商銀行前就已經在建行積累了豐富的零售業務經驗的田惠宇，2014年开始，帶領招行實施“一體兩翼”的战略目標，一體則是零售銀行，兩翼則是公司金融和同業金融。

不可否認的是，田惠宇給該行留下濃墨重彩的一筆。招行2015年零售貸款規模達到1.23萬億元，較前一年增長26.29%，此後繼續對零售業務資源加大投入，招行也由此登上“零售之王”寶座。

2021年，招商銀行實現營收爲3313億元，淨利潤爲1199億元。wind數據顯示，由田惠宇“掌舵”行長期間的2013年至2021年末，該行資產總規模從4.02萬億增至9.25萬億元，增長2.3倍。如此驚人成績也讓衆多銀行高管唏噓感慨。

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2021年，田惠宇又提出打造大財富管理價值循環鏈，作爲招商銀行未來五年的工作主线，即“大財富管理的業務模式+數字化的運營模式+輕文化的組織模式”，三位一體。

2022年第二個季度剛剛开始時，田惠宇順遂的人生，突然出現 “斷崖”。同年4月18日下午，招商銀行舉行幹部大會，免去田惠宇黨委書記一職。

作爲股份行巨頭，招商銀行的人事調整導致股價重挫。當日招商銀行股份跳水式下跌，最低跌至42.78元/股，跌幅達8.64%，截至當日收盤，該股報價43.39元/股，下跌7.35%，當日總市值1.09萬億元，較前一交易日相比，市值蒸發867億元。

2022年5月，該行審議通過了《關於田惠宇先生免職的議案》，同意免去田惠宇招商銀行行長、董事職務。與此同時，會議同意由該行常務副行長和董事會祕書王良主持招商銀行工作。

2023年11月9日，田惠宇一審被控受賄逾2.1億元，涉及的罪名主要包括，利用職務便利爲有關單位和個人在貸款審批、業務承攬、工作調動等事項上提供幫助。

繼王世禎、馬蔚華之後，田惠宇是該行的第三任行長。前兩任行長分別任職12年、14年之久，2013年9月田惠宇“接棒”馬蔚華，任職該行行長有9年的時間。

在招商銀行2021年年報致辭中，田惠宇引用了康德的名言：“世界上只有兩樣東西能永遠讓我們心懷敬畏，一是頭頂燦爛的星空，二是內心崇高的道德律。”

遺憾的是，根據常德市人民檢察院指控，今年58歲的田惠宇從1997年便开始了“受賄生涯”，一直持續到2022年落馬時。

經審理查明：1997年至2022年，被告人田惠宇利用擔任信達信托副總裁，上海銀行黨委委員、副行長，建設銀行上海市分行黨委副書記、副行長，建行深圳市分行黨委書記、行長，建行北京市分行黨委書記、行長，招行黨委書記、行長等職務上的便利以及職權、地位形成的便利條件，爲有關單位和個人在貸款審批、業務承攬、工作調動等事項上提供幫助，非法收受財物折合人民幣共計2.1億余元。

在擔任招行黨委書記、行長期間，田惠宇爲徇個人私利，違反規定，濫用職權，幹預招行附屬機構正常經營決策活動，導致國家利益遭受特別重大損失。利用因職務便利獲取內募信息以外的其他未公开信息，違反規定，從事與上述信息相關的證券交易活動，非法獲利2.9億余元；身爲證券內幕信息知情人員，在相關信息尚未公开前，田惠宇买入該證券，或者泄露相關信息，明示、暗示他人從事上述交易活動，非法獲利807萬余元。

田惠宇曾執掌三年的建行深圳分行，後來也有高管先後被查，包括深圳分行原副行長張學慶、趙芝然、易景安；深圳市分行原行長王業；深圳分行福田支行原行長李建章等。

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2次轉型背後的“壓力”

田惠宇接任招商銀行行長前一年，即2012年，該行資產規模爲3.41萬億元，營業收入與淨利潤分別爲1133.67億元、452.73億元。

2013年，是田惠宇擔任招商銀行行長後的第一年，該行資產規模首度突破4萬億元，達到4.02萬億元，增幅達17.85%；營業收入與淨利潤也邁進了新台階，分別爲1326.04億元、517.42億元，同比分別增長16.97%、14.3%。

2021年末，招商銀行資產規模達9.25萬億元，較2013年增長130.1%，該行淨利潤1199.22億元，同比增長23.2%，較2013年相比增長131.77%。

盡管招商銀行淨利潤呈現兩位數增長，但對於房貸業務佔比相對較高的招行來說，過的並不順利。

截至2021年末，該行對公房地產貸款余額爲3559.77億元，較前一年增長136.57億元，佔貸款總額的6.78%；此外，對公房地產不良率達1.39%，較2020年末上升1.16個百分點。

對比同行業不良率來看，2021年平安銀行對公房地產不良率僅0.22%，與前一年相比持平。

2021年，招行屢次因資金違規流入房地產領域遭監管處罰。

圖源：罐頭圖庫

2021年5月，招商銀行收到一張7170萬元的大額罰單，在銀保監會指出的該行27項違法違規事由中，包括該行同業投資、理財資金等違規投向地價款或四證不全的房地產項目。

2021年6月份，招商銀行北京分行因個人經營性貸款業務嚴重違反審慎經營規則，北京銀保監局責令招商銀行北京分行改正，並處罰50萬元。

隨着地產企業債務風險上升，招商銀行也一時間卷入到了包括與曾經年銷金額超千億的泰禾集團（000732.SZ）、華夏幸福（603340.SH）、中國恆大（3333.HK）等多起與地產企業有關的風險事件中。

2022年1月底，作爲泰禾集團旗下債券“17泰禾MTN001”和“17泰禾MTN002”的主承銷商招商銀行披露信息顯示，因未按期足額償付本息，上述兩只債券構成違約，涉及金額達37.6億元。

據“第一財經”此前曾報道，2018年11月，泰禾集團與光大信托、招商銀行福州分行在福州籤署三方战略合作協議。黃其森、光大信托總裁閆桂軍、招商銀行福州分行行長郭夏森共同出席了籤約儀式。光大信托將爲泰禾集團提供200億元的綜合授信額度。招商銀行稱，也將在融資、跨境金融服務以及其他金融服務等方面爲泰禾集團提供支持。

截圖來源：第一財經

不過，招行福州分行對泰禾集團提供了多少金融服務？目前不得而知。

就在招商銀行轉型的第二個階段，即探索大財富管理業務模式時期，房地產行業暴露風險，招行代銷的房地產信托和部分理財產品出現風波。

2021年8月，由招行代銷的“大業信托.君睿15號（九通基業）項目集合資金信托計劃”未按時向投資者分配2021年第二季度的利息，構成違約。

大業信托發行的上述項目，融資方爲華夏幸福間接全資子公司——九通基業投資有限公司（簡稱“九通投資”）提供流動性資金，由華夏幸福提供不可撤銷的連帶責任保證擔保。

項目逾期後，招行和大業信托先後表示，不會對此項目墊付投資人的本息，而華夏幸福給出的化債議案爲：展期8年，固定利率2.5%，利隨本清。

圖源：罐頭圖庫

2021年11月28日，由招行代銷的“外貿信托-富榮166號恆大成都天府半島項目集合資金信托計劃”逾期，銀行通知投資人最長延期2年兌付本息。

受大財富管理業務效果不佳的影響，2023年前三季度，該行大財富管理收入縮至368.55億元，同比下降6.62%。

截至2月6日收盤，招商銀行A股收報31.11元/股，較前一交易日上漲2.02%，但已較田惠宇被免職當日收盤報價43.39元/股，下跌28%。曾經作爲資本市場寵兒的招商銀行，其市值已從萬億降至7901億元。

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暫別黃金十年，營收首次負增長

在田惠宇“落馬”後，招行的高層經歷了幾番更迭。

2022年4月18日，田惠宇被免職，不到一周，田惠宇就被相關部門調查。

2022年5月19日，招商銀行任命王良爲新任行長。王良成爲繼王世禎、馬蔚華、田惠宇之後的第四任招行行長。

王良上任不久後，招商銀行也迎來了中層人事大規模變動，涉及該行總行財富平台部、風險管理部、授信審批中心等部門。

其中，2022年5月，招商銀行財富平台部總經理由厲明東接任，在此之前，厲明東曾於2020年初擔任總行財富管理部總經理，風險管理部總經理。此前任職授信審批中心總經理的徐明傑任職風險管理部總經理，其曾任招行金融產品部總經理助理，投資銀行部總經理助理、副總經理、首席董事；授信審批中心總經理由招行北京分行副行長李翀擔任，此前李翀曾擔任招行鄭州分行行長助理、鄭州分行副行長。

圖源：罐頭圖庫

2023年，招商銀行董監高隊伍仍然調整不斷。同年2月9日，招商銀行的原副行長汪建中、施順華因到了退休年齡辭任副行長職務。與此同時，聘任彭家文爲公司財務負責人。原財務負責人由行長王良兼任，因行內分工變動，從2023年2月开始，王良不再兼任該職位以及董事會祕書職位。直到2023年6月，彭家文的董事會祕書任職資格獲監管部門核准，招行“董祕”成功換屆。

2023年7月开始，招商副行長迎來密集調整期，52歲的王小青招商銀行副行長任職資格正式獲得監管部門核准。之後原副行長李德林因工作調動原因，向董事會提請辭職。

除了副行長職位變動外，招商副行的執行董事也塵埃落定。2023年8月22日，招商銀行朱江濤執行董事職位獲得核准。此外，同年8月23日，招商銀行還提名李健爲獨立董事候選人。發生變動的還有前任招商局集團財務有限公司董事、總經理趙衛朋。2023年7月，原招行紀委書記熊开因工作調動辭職，據半年報數據，趙衛朋已在2023年8月接任招行紀委書記。

2023年10月27日，原行助鐘德勝升任爲副行長的任職資格被國家金融監督管理總局批復。同年11月10日，原行助王穎和彭家文升任爲副行長的任職資格也被批復了。

2023年11月27日——28日，接連兩天招商銀行“官宣”了2位行助，分別爲徐明傑和雷財華。相較跨行、跨界提拔，招商銀行的高管選拔更青睞於內部提拔。兩人行助都是在1995年加入招商銀行的，目前已經在招商銀行工作了28年之久。

至此，招商銀行“一正六副兩行助”的新領導班子集結完畢，共9位。值得一提的是，在這9位高管中，有6位都是2023年提拔的。

密集變動之下，招商銀行的高管陣容更趨年輕化。以現任副行長爲例，6位裏面有3位都是“70後”，兩位新行助裏，也有一位“70後”。

招商銀行近日發布的2023年業績快報顯示，2023年全年，該行實現營業收入3391.23億元，同比減少56.6億元，降幅1.64%；歸屬於該行股東的淨利潤1466.02億元，同比增加85.90億元，增幅6.22%。

對於招行來說，去年營收同比增速不僅首次跌破2016年低點，而且也是過去十年來首次出現全年營收負增長。

招商銀行仍然面臨非息收入增長的難題。2023年全年，招商銀行非利息淨收入1244.54億元，同比減少20.94億元，降幅1.65%。雖然業績增速放緩，招商銀行資產規模仍在穩步擴張，以量補價。

截至2023年末，招商銀行資產總額首次突破11萬億元，約爲11.03萬億元，較上年末增長8.77%；其中貸款和墊款總額超6.5萬億元，較上年末增長7.56%。

截至2023年末，招商銀行不良貸款率0.95%，較上年末下降0.01個百分點，整體繼續呈現優化態勢。

在元旦後的股市新一輪下跌中，招商銀行股價逆勢反彈，從最低點27元附近穩步上漲，多日收出連續小陽线，最新股價較最低點已反彈超過10%。

對於招行來說，優等生的底色大概率不會改變，但隨着2023年下半年开始，公募基金下調相關費率，也考驗銀行非息收入的穩定性。在王良的帶領下，招行新的領導班子能否繼續提升營收與業績？歡迎留言討論。

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