海通證券又雙叒叕被監管點名批評！

2024开年才1個月，海通證券已經“栽倒”了2回。

這次，不僅保代被通報批評，內核、質控、保薦業務負責人，統統被監管警示。

海通證券又挨批

1月29日，上交所公布了《關於對海通證券股份有限公司及有關責任人採取監管措施的決定》，及《關於對保薦代表人晏瓔、謝丹予以通報批評的決定》。

上交所認爲，海通證券存在首發保薦業務履職盡責明顯不到位、投行質控內核部門未識別項目重大風險及對盡職調查把關不審慎等缺陷。有關責任人對公司上述行爲負有責任，未能審慎勤勉執業。

上交所決定採取以下監管措施：對海通證券股份有限公司予以監管談話，對姜誠君、張衛東、許燦予以監管警示。

據了解，姜誠君是海通證券時任保薦業務負責人。其出生於1968年，爲經濟學碩士，經濟師。自2000年起，他就在海通證券的投行部任職，從部門副總經理，做到了部門總經理的職位。2017年後，姜誠君兼任海通董祕和總經理助理，开創了券商投行負責人兼任董祕的先例。此外，張衛東和許燦分別是海通證券時任內核負責人和質控負責人。

公开資料顯示，海通證券本次保薦的項目，爲二次申報項目，前次申報報告期爲2017年度至2020年1-6月，本次申報報告期爲2020年度至2022年度。

該項目發行人報告期初對控股股東存在其他應付款1497.17萬元，但未在申報文件中披露前述大額應付款的形成原因。

現場督導發現，發行人上述其他應付款，系因前次申報報告期體外資金循環配合客戶回款事項形成。發行人本次申報報告期內的關聯方及疑似關聯方，與前述體外資金循環事項相關主體存在高度關聯。

發行人報告期內收入確認存在多筆外部驗收單時點與內部工時記錄不匹配的情況。發行人毛利率顯著高於同行業可比公司，變動趨勢與同行業可比公司存在差異。

上交所指出，晏瓔、謝丹作爲海通證券的保代，履行保薦職責不到位，存在關聯方核查不充分、收入核查不到位、毛利率及成本核查不到位等違規行爲。

頻頻被監管點名，撤否率居高不下

不得不感慨，海通證券這挨批的頻率也太高了吧。

就在不久前的1月8日，海通證券剛被監管指出，在保薦沃得農機IPO項目的過程中，存在多項違規行爲，包括：未就實際控制人所持股權凍結情況持續履行盡職調查職責並及時報告、對關聯方資金拆借披露的准確性未予充分核實、未經同意改動招股說明書等。

彼時，深交所決定對海通證券採取書面警示的自律監管措施。同時，對保代陳城、景煬給予通報批評的處分。

再往前約兩個月，2023年11月21日，因超卓航科5995萬元IPO募集資金“不翼而飛”，作爲持續督導機構的海通證券、中航證券及4名保薦代表人，被湖北證監局出具警示函。

2023年6月16日，海通證券因在惠強新材、明峰醫療、治臻股份三個項目中保薦核查工作履職盡責不到位、保薦業務內部質量控制存在薄弱環節，被上交所予以監管警示。

值得注意的是，海通證券IPO項目撤否率也高於同梯隊平均水平。

Wind數據顯示，自2023年至2024年1月30日，海通證券IPO保薦項目達到128家，其中聯席保薦4家，排名行業第三，而其主動撤回數量達到23家，撤否率高達17.97%，在保薦家數過百家的前六大券商中位居第二，僅次於國泰君安。

而在2022年，海通證券撤回了16家IPO項目，撤否率達到11.1%，更是在頭部券商中高居第一。

在保薦項目頻頻“出岔子”的背景下，海通證券已連續8次未能進入證券公司“白名單”行列。據了解，資產規模前十的券商中，海通證券是唯一一家從未入選過“白名單”的券商。

對此，有業內人士認爲，早就應該加強對此類行爲的處罰了。券商投行只要項目保薦成功，至少分得幾百萬。不成功，也沒啥損失。這樣一來，怎么會有人真的專心保薦優質企業？這幾年，海通證券老是被監管點名，說明他們保薦的項目質量差。這個可以反映出企業文化，如果公司嚴抓，不會有這么多的，就是縱容，一切爲了營收，放松標准，不管什么企業，只要有一定規模，都敢去協助包裝上市。

其還指出，對於保薦業務的縱容，是A股上市公司質量低劣的根源，要是保薦責任重大，券商投行就會從源頭抓質量了，現在他們是能忽悠一家是一家，反正能上市就能分錢，又沒啥責任，本少利大。

業績下滑，保薦項目一言難盡，卻不影響高管領高薪

作爲國內成立最早的大型券商之一，海通證券的綜合實力在行業位列前茅，在2022年之前，海通證券的營收和淨利潤，幾乎穩居前三。

但在2022年以後，海通證券的業績增速下滑明顯。財報數據顯示，2022年其營收約260億元，同比下降近4成；歸母淨利潤約66億元，接近腰斬，一度跌出“百億淨利”陣營。

去年，海通證券延續了不理想的業績表現。前三季度，其營收爲225.7億元，同比增長19%；歸母淨利潤爲44億元，同比下降28%，位列A股券商第10名，創近10年最差業績排名。

其中，投行業務淨收入30億元，同比下滑20%之多，但這並不影響高管繼續升職領高薪呀～

比如說，上述被上交所予以警示的保薦業務負責人姜誠君的薪酬，便一直在海通高管裏“遙遙領先”。

東方財富網數據顯示，姜誠君2021年年薪高達550萬元，較前一年增加了125萬元。董事長周傑的薪酬僅182萬，副總經理裴長江爲202萬。

2022年，在中證協要求行業實施穩健的薪酬制度背景下，姜誠君的薪酬有所下降，爲318萬元，但仍舊居於高管薪酬榜前列。

並且，2023年6月，海通證券一次性提拔了3位副總經理，姜誠君就在其中，另兩位是潘光韜和張信軍。

在海通證券做高管也太幸福了，就算業績下滑、保薦項目頻頻被監管警示，依然不影響投行業務負責人升職拿高薪～

然而，隨着全面注冊制改革的深化，從“受理即擔責”到“申報即擔責”，監管進一步明確了中介機構的責任，對保薦機構的行業研究、價值發現、質量控制等綜合能力提出了更高的要求。

在這種對執業水平有嚴格要求的當下，作爲頭部券商的海通證券，卻多次因爲履職盡責不到位被監管警示，恐怕還需要繼續加強業務內控建設，才能服務資本市場高質量發展呀。

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