投資者朋友們，

大家好！我是國海富蘭克林基金狄星華。

這兩天海外AI板塊熱點頻出，某算力龍頭股價再次創出歷史新高。AI是否會延續去年主线行情？未來空間有多大？今天和大家聊聊海外AI最新的一些發展進程。

 CES盛會如期而至，AI佔據絕對C位

每年的1月，全球消費電子領域的目光都會聚焦在拉斯維加斯。1月9日-1月12日，2024年CES（國際消費電子展）已經拉开序幕，全球科技巨頭，包括市值最高的芯片及移動終端廠商齊聚一堂。大家會展示最新科技產品，舉辦主題演講，共商科技未來投資方向，很多行業風向標會通過CES呈現。

今年展有4000+參展商參展，既包括國際知名AI科技巨頭，也包括1200+初創企業。本次展會有25個主題，包括AI，5G，機器人，可穿戴等，但AI無疑還是本屆CES最熱的主題。某算力龍頭公司就在本屆大會上宣布推出三款面向消費者的全新顯卡，以便用戶在個人電腦（PC）上更好地利用人工智能，這再次向外界傳遞出積極信號，AI PC或將拉开時代大幕。

 AI仍處於發展初級階段，未來空間巨大

我們認爲，目前仍然處於AI發展的初級階段。2023年，OpenAI火遍全球只是AI運用的小試牛刀，AI在提升人類生產力的道路上空間巨大。回顧歷史，像電和計算機能廣泛應用於整個經濟的通用技術，並能持續幫助人類提高生產力，經歷了一個非常長的周期。

2023年，AI在數據中心端展現了驚人的增速，某半導體大廠CEO 預測：未來 5 年數據中心AI加速器市場在2027年將達到4000億美元，也就是說2023-2027CAGR將達到70%，成爲最快成長的半導體細分市場。而在2024年，我們預測，AI將呈現更爲多元化的滲透，它不僅僅體現在數據中心的滲透率會進一步提升，在我們個人電腦或手機上，都有可能實現AI從0到1的急速滲透。

公司盈利支撐下，股價實際上會變便宜

在海外市場，股價的催化主要在於業績，幾乎所有長牛股票的呈現特徵都是公司的盈利不斷成長。雖說很多公司表觀看起來股價屢創新高，但當他們利潤的擡升幅度大於股價漲幅時，我們就會驚喜地發現，該股票實際變得更加便宜。因此全球科技在投資思路上，我們仍然會將AI作爲基因，深入思考AI在持倉公司中對該公司收入端以及成本端的影響。長期來看，人工智能帶來的潛在生產力提升和勞動力供應的增加等結果不可低估，科技是唯一可以跨周期降低通脹的工具。

大家有任何其他想要了解的歡迎在評論區給我留言，希望我們可以一起去把握AI時代下的投資機遇。

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