AI 伺服器商機湧現！代工大廠布局總整理，誰訂單喫好喫滿？

2023-06-14 08:00:00 編輯：林妤柔

導讀輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳今年在 COMPUTEX 2023 掀起 AI 炫風，布局 AI 伺服器的伺服器代工廠也成為市場的關注焦點。所謂的 AI 伺服器，即搭載 GPU、FPGA、ASIC...

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳今年在 COMPUTEX 2023 掀起 AI 炫風，布局 AI 伺服器的伺服器代工廠也成為市場的關注焦點。

所謂的 AI 伺服器，即搭載 GPU、FPGA、ASIC 等晶片的伺服器，研調機構 TrendForce 指出，目前以輝達 GPU（如 A100 晶片）為搭載主流，市佔率 6-7 成，其次為雲端業者自研 AISC 晶片，市佔率逾 2 成。據統計，2022 年 AI 伺服器採購佔比以四大雲端業者 Google、亞馬遜、Meta、微軟合計佔 66.2% 為最。

同時，ChatGPT 應用推升 AI 伺服器需求，目前 AI 模型不論是推論還是訓練，都需要 AI 伺服器做為運算基礎。TrendForce 預估 2023 年 AI 伺服器出貨量近 120 萬台，年增 38.4%，佔整體伺服器出貨量近 9%，至 2026 年佔15%，同步上修 2022~2026 年 AI 伺服器出貨量年複合成長率至 29%。

也因此，切入這塊領域的廠商如美超微、廣達、緯創、緯穎、鴻海、英業達、技嘉等，隨著 AI 應用持續擴大，AI 伺服器營收也會持續成長。

美超微

目前市面上所有搭載 A100/H100 晶片的 DGX/HGX 伺服器都由輝達主導，其中輝達 AI 繪圖卡或 DGX 系統主要由美超微和緯創兩大廠商出貨，技嘉旗下技鋼科技傳出也獲得部分訂單。

美超微是輝達主要 AI 伺服器外包設計公司，也包括設計 HGX 伺服器，可以說是 ChatGPT 後台運算的關鍵供應商。美超微今年 3 月宣布，開始出貨配備最新 NVIDIA HGX H100 8-GPU 系統的最新 8U GPU 伺服器，預估目前市場對 AI 需求龐大，因此擴大投資，預計全球每月可出貨 4 千個機架，年底每月能出貨超過 5 千個機架，推升公司營收達 200 億美元。

緯創

同是輝達 AI 繪圖卡或 DGX 系統主要供應商之一的緯創，自 2017 年已切入 AI 伺服器約 5-6 年，除了 GPU伺服器的設計、製造外，也有 GPU 加速卡產品，另外有雲端客戶商 AI 伺服器訂單。從去年開始，緯創旗下 GPU 伺服器、加速卡及高速交換品等相關 AI 運算產品的營收貢獻已達 150 億，預期 2023 年將進一步成長。

緯穎

緯穎近來跨入 AI 伺服器市場，旗下三大雲端客戶分別為微軟、Meta 和亞馬遜。據摩根大通分析，緯穎目前高達 5 成業務都與 AI 有關。

緯穎透露，今年首季已有 AI 伺服器貢獻，雖然佔營收比重不到 2 成，但客戶對 AI 伺服器投資力道積極，公司有多種 AI 晶片組及應用供客戶搭配選擇。

緯穎從去年開始有 AI 伺服器相關專案出貨，目前手中新專案裡有 50% 為 AI 伺服器，新訂單從設計到量產，預計 2023 年底到 2024 年 Q1 才會逐步顯現。此外，輝達伺服器產品線也預計今年底至明年初開始出貨 A100 產品，所以今年第四季最後兩個月至明年，AI 伺服器貢獻度會較顯著加溫。

廣達

廣達旗下雲達科技與輝達合作，展出第一台運用 NVIDA MGX 架構搭配 NVIDIA Grance Hopper Superchip 的超大規模 HPC-AI 伺服器，預計 8-9 月上市，最快第四季放量，有望挹注 AI 伺服器的出貨持續增溫。

此外，雲達去年 AI 伺服器佔（雲達）伺服器業務達 50%，預期今、明年會在這個基礎上持續提升。至於 CSP 部分，雖然景氣放緩，多間業者下修資本支出，但 ChatGPT 持續推升需求，CSP 客戶可能優先選擇 GPU，所以 CSP 業務仍有大幅成長機會，GPU 需求從下半年到明年很可能快速成長。

技嘉

技嘉從 HPC 伺服器跨向 AI 伺服器，搭載輝達 H100 晶片的 AI 伺服器已於首季底、第二季初出貨，有望推升伺服器業績，全年出貨將雙位數成長。技嘉伺服器第一季營收比重 22%，其中 AI/HPC 伺服器比重約 20-30%，接下來將逐季拉升。

此外，技嘉旗下技鋼科技也與輝達密切合作，是同業中最快開發出能塞入十張 A100 卡的 4U 伺服器系統，或者是 2U 機櫃容納 8 張 AI 繪圖卡的業者，展現技嘉在伺服器散熱的設計功力。

鴻海

受惠於 ChatGPT 應用與輝達 GPU 訂單供不應求，作為 A100/A800/H100 系統代工的鴻海訂單量也暴增，目前傳出高毛利 H100 訂單量，鴻海下半年有望從 6 成拉至 9 成，A800 則從 4 成逐季降至 1 成。

此外，鴻海雲端伺服器業務訂單量也變多，鴻海在 AI 伺服器的主要客戶除了輝達，還有微軟旗下 ChatGPT、Google 及 CSP 龍頭亞馬遜。

鴻海旗下工業富聯 2017 年攜手輝達推出全球第一台 AI 伺服器 HGX1，現在已經推進到第四代 HGX4，其運算能力是 HGX1 的 32 倍，出貨成本僅 HGX1 的三倍；2022 年工業富聯宣布將推出全球首批搭載 NVIDIA Grace CPU 超級晶片的伺服器系統。

鴻海去年 AI 伺服器佔伺服器業務營收約 2 成，預期今年佔比再提升。董事長劉揚偉認為 AI 伺服器市場會比預期快，今年下半年可能有三位數成長。

英業達

英業達主要接單微軟、Google 的雲端 AI 伺服器，目前佔營收比重約 10-15%，等到客戶加速導入應用後，有望進一步提升 AI伺服器產品的出貨滲透率。預估 2023 年 AI 伺服器出貨佔比接近 15%。