全球極少數實現全無人駕駛，真正引領全球Robotaxi向大規模量產和商業化進程的公司。

本文爲IPO早知道原創作者｜Stone Jin微信公衆號｜ipozaozhidao  

據IPO早知道消息，Pony AI Inc.（以下簡稱“小馬智行”）於美東時間2024年11月14日向美國證券交易委員會（SEC）遞交紅鯡魚版招股書。這意味着，小馬智行即將正式成爲“全球Robotaxi第一股”。

小馬智行計劃在本次IPO中發行1500萬股美國存托股票（ADS），發行區間爲每股ADS 11美元至13美元，承銷商另享有225萬股ADS的超額配售權。其中，北汽集團和新加坡交通運營商康福德高將作爲基石投資者參與小馬智行的本次IPO發行——前者有意認購至多價值7035萬美元的ADS，後者有意認購至多價值450萬美元的ADS。

此外，小馬智行還將同步進行約1.534億美元的战略定向增發，包括廣汽集團全資子公司廣汽資本在內的多個投資方將參與定向增發。

即，通過本次IPO發行及战略定向增發，小馬智行本次IPO募資規模至多可達約3.78億美元（約合人民幣27.47億元）。

成立於2016年的小馬智行主要爲全球市場提供出行和物流領域的自動駕駛技術和解決方案，开發可適用於不同車型和應用場景的“虛擬司機”（Virtual Driver）技術。基於此，小馬智行的營收也主要來自於自動駕駛出行服務（Robotaxi）、自動駕駛卡車（Robotruck）以及技術授權與應用服務。目前，小馬智行自動駕駛路測總裏程累計近4000萬公裏。

其中，小馬智行於2018年12月推出了中國首個自動駕駛出行服務（Robotaxi）小馬智行（PonyPilot），並成爲全球極少數實現全無人駕駛，真正引領全球Robotaxi向大規模量產和商業化進程的公司。根據弗若斯特沙利文的報告，小馬智行是國內首批在北京、上海、廣州、深圳取得無人駕駛出行服務（Robotaxi）許可的企業之一，也是唯一一家在這四個國內一线城市獲得所有可用監管許可的自動駕駛技術公司。

截至目前，小馬智行已在全國範圍內投放了250多輛Robotaxi，並已在北京、廣州和深圳已經开始Robotaxi全無人商業收費，其Robotaxi已累積超3350萬公裏自動駕駛路測裏程，其中包括超390萬公裏無人駕駛路測裏程。截至2024年6月30日，小馬智行PonyPilot移動App的注冊用戶數量超22萬；截至2024年8月底，約70%的注冊用戶會多次使用小馬智行（PonyPilot） 。此外，小馬智行還已接入高德地圖、支付寶、如祺出行等第三方打車平台。截至2024年6月30日，平均每輛小馬智行全無人Robotaxi日均訂單數超15個。

值得注意的是，小馬智行預計其Robotaxi業務有望在2025年實現單車運營毛利由負轉正，這在一定程度上得益於其在Robotaxi規模量產方面持續努力——2019年8月，小馬智行與豐田官宣战略合作，开始第一款Robotaxi車型研發；今年4月，小馬智行與豐田中國、廣汽豐田成立合資公司，投資超10億元人民幣以合力推動自動駕駛出租車量產化和服務落地。目前，合資公司正开展首款鉑智4X Robotaxi車型的共同研發和生產規劃，現已經开始生產准備工作，預計2025至2026年將向一线城市投放超千台Robotaxi。

不久前，小馬智行又宣布與北汽新能源達成L4無人駕駛車型开發技術合作，雙方基於極狐阿爾法T5車型共研全無人Robotaxi車型，計劃向國內市場部署至少千台量級規模的北汽新能源Robotaxi車輛。

不難發現，小馬智行已與豐田、北汽、廣汽、一汽等國內外一衆一线主流車廠展开了全面合作——一方面是資金上的支持，北汽、廣汽參與本次IPO認購，豐田與一汽則曾參與了小馬智行的C輪融資，豐田亦爲小馬智行持股比例最高的战略投資人；另一方面則是前述战略層面的支持，小馬智行也是豐田在中國唯一的L4自動駕駛合作夥伴。

至於在全球化方面。小馬智行同樣正在推進歐洲、中東、亞洲等地區的自動駕駛技術解決方案及產品出海布局。事實上，本次參與IPO認購的康福德高是小馬智行推進Robotaxi全球化战略的重要合作夥伴，其業務覆蓋12個國家，在全球擁有超過29000台出租車營運網絡。今年7月，雙方籤署合作備忘錄，共同推動無人駕駛出租車在中國和其他國家及地區的商業化落地。

此外，紅鯡魚版招股書還更新了小馬智行今年前三季度的財務數據——今年前三季度，小馬智行整體營收同比增長85.5%，其中各項業務營收均呈現上漲態勢。其中，今年前三季度小馬智行自動駕駛出行服務收入爲470萬美元，同比增長422.2%；自動駕駛貨運服務收入爲2740萬美元，同比增長56.5%；技術授權與應用服務收入爲740萬美元，同比增長155.2%。

小馬智行在招股書中表示，IPO募集所得資金淨額的約40%將用於自動駕駛出行服務及貨運服務的大規模商業化和市場开拓；約40%用於自動駕駛技術持續研發和投入；約20%則將用於潛在战略投資和收購，以提升技術能力和搭建產業鏈生態。

本文由公衆號IPO早知道（ID：ipozaozhidao）原創撰寫，如需轉載請聯系

       原文標題 : 小馬智行开啓招股：將成「全球Robotaxi第一股」，北汽、廣汽等均參與認購

標題：小馬智行开啓招股：將成「全球Robotaxi第一股」，北汽、廣汽等均參與認購

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