9月25日，署理香港財經事務及庫務局局長陳浩濂在香港離岸人民幣中心年度論壇暨人民幣業務傑出大獎2023頒獎禮上表示，香港財庫局及監管機構會繼續與中國內地有關部委按步推動各項互聯互通計劃的擴容方案和優化計劃的安排。其中，香港財庫局已與有關內地機構开展商討在香港推出國債期貨，措施將爲在港投資國債引入有效的離岸風險管理工具。透過便利香港和海外機構更好管理相關投資風險，有助提升國債市場的流動性並降低买賣差價，進一步擴大國債市場的國際參與度和認受性。

除互聯互通以外，香港財庫局亦積極檢視其他金融範疇的法規及監管，力求強化香港作爲全球離岸人民幣業務中心的地位。香港積金局（強制性公積金計劃管理局）於2020年把上海及深圳證券交易所納入“核准證券交易所”名單，以便利強積金投資於內地A股。香港財庫局亦已獲立法會通過修改法例，以便利強積金投資於中央人民政府、央行和三間內地政策性銀行發行或無條件擔保的債券，便利強積金作多元化投資及把握內地資本市場穩步开放的機遇。

陳浩濂表示，香港擁有“背靠內地、面向全球”的獨有優勢，承擔連接內地與國際資本市場的重要角色。香港擁有全球最大的離岸人民幣資金池。截至今年六月底，香港人民幣存款總額超過10000億元人民幣，而全球約七成半的離岸人民幣支付款額經香港處理。香港作爲境外投資者進入內地金融市場首選的門戶，多年來推出了多項促進人民幣資金雙向流動的項目及措施。

陳浩濂稱，香港政府和監管機構過去一直大力推動人民幣產品市場發展，產品生態圈整全完備，包括存款、點心債、各類基金、期貨及保險等等。其中一項最新的舉措是於今年六月推出“”港幣人民幣雙櫃台模式“”，讓投資者可以港幣和人民幣交易同一發行人的證券，並在港幣櫃台及人民幣櫃台間進行跨櫃台交易。這對於投資者來說絕對是雙贏局面。

一方面，持有港股的投資者，如希望持有或增持人民幣，可直接套現股票取得；另一方面，持有離岸人民幣又希望投資港股的投資者，亦無須先兌換港幣進行交易，變相減省匯兌成本及風險。配合港交所同日引入的“雙櫃台莊家機制”，將有助人民幣股票逐步建立流動性，推動市場未來進一步在港發展人民幣證券業務做好准備。現時24間上市公司的股份已獲港交所指定爲雙櫃台證券。下一步，香港會繼續聯同監管機構加緊籌備將人民幣櫃台納入港股通，以期早日落實有關措施，爲在港人民幣股票的發行和交易帶來新的催化劑。

陳浩濂續稱，人民幣業務優勢亦體現於服務國家的債務融資需求。國家財政部自2009年开始連續15年在香港發行人民幣國債，央行亦已建立在港發行中央銀行票據的常態機制。此外，深圳市人民政府在2021年开始連續三年在香港發行離岸人民幣地方政府債券，海南省人民政府亦於2022年在香港發行離岸人民幣地方政府債券，進一步豐富了香港市場人民幣金融產品。爲支持更多內地地方政府在香港發債，香港立法會通過了香港政府的建議，將豁免利得稅的優惠涵蓋所有內地地方各級人民政府在港發行的債務票據，並已於今年3月31日起生效。

此外，香港特區政府亦帶頭發行人民幣債券以推動市場創新和持續發展。今年六月，香港財庫局在政府綠色債券計劃下成功發售接近60億美元等值的綠色債券，其中包括150億人民幣綠色債券。此次發行吸引了不同類別的投資者參與，認購反應熱烈，並發行了首批10年期人民幣債券，有助延長離岸人民幣收益率曲线，進一步豐富離岸人民幣產品選擇。

陳浩濂指出，與人民幣國際化並肩而行的，是兩地金融市場互聯互通的深化和擴容。由早年推出的滬深港通、實施內地與香港基金互認安排、債券通北向和南向通的推出、啓動跨境理財通，以至上年交易所买賣基金（ETF）納入互聯互通，都爲境內外投資者逐漸提供更多元化的資產配置選擇，促進兩地市場的共同發展。經過多年的發展，滬深港通全年的成交額由2014年不到2000億元人民幣，增加至去年的接近30萬億元人民幣。

港交所买賣基金納入互聯互通啓動至今廣受投資者歡迎，今年8月，北向交易的平均每日交易額爲6億2000萬元人民幣，較推出首月的2000萬元人民幣上升約30倍；南向交易的平均每日交易額爲35億港元，較推出首月的2億2000萬港元上升約15倍。

今年五月，兩地利率互換市場互聯互通北向交易亦已啓動，第一次將互聯互通安排擴展至衍生品領域，提供風險管理產品並與債券通產生良好的協同效應。开通首日，共有27家境外機構通過互換通達成互換合約交易，涉及總值達超過82億人民幣。

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標題：陳浩濂：已與有關內地機構开展商討在香港推出國債期貨

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