TrendForce 最新預估，以 2024 年全球主要雲端服務業者（CSP）對高階 AI 伺服器（含搭載 NVIDIA、AMD 或其他高階 ASIC 晶片等）需求量觀察，美系四大 CSP 業者微軟、Google、AWS、Meta 各家佔全球需求比重分別達 20.2%、16.6%、16% 及 10.8%，合計超過六成，居全球領先位置。又以搭載 NVIDIA GPU 的 AI 伺服器機種佔大宗。

受美禁令影響，NVIDIA後續發展仍有挑戰

NVIDIA近期整體營收來源以資料中心業務為關鍵，主因GPU伺服器佔整體AI市場比重高達六至七成，惟後續仍須留意三大狀況，可能使NVIDIA發展受限。一，受美國禁令箝制，中國政府更致力AI晶片自主，華為仍被NVIDIA視為可敬對手。NVIDIA因應禁令推出的H20等中國特規方案，性價比可能不及H100或H800等，中國客戶採用度可能較保守，影響NVIDIA市佔率。

二，具規模及成本考量下，美系大型CSP業者除Google、AWS外，微軟、Meta等亦有逐年擴大採自研ASIC趨勢。三，AMD同業競爭，AMD採高性價比策略，對抗NVIDIA同級品，AMD價格僅60%~70%，甚至代表性或具規模客戶能以更低價策略方式搶進市場，2024年尤以微軟最積極採納AMD高階GPU MI300方案業者。

NVIDIA為維持領先，將更致力拓展多元組合產品線

NVIDIA面臨潛在隱憂，亦更積極加速拓展多元產品線，以因應不同客戶群。今年起汰換A100，以價格更高的H100系列為主軸。除H100外，第二季末開始小量出貨搭載更高HBM3e規格的H200。另NVIDIA價格將更積極採差別訂價，H100採部分折價策略，H200應維持H100原價格水位，以提供更高性價比，穩固雲端CSP客戶。NVIDIA將採用NRE（Non-recurring engineering Expense）模式，與Meta、Google、AWS及OpenAI等廠商展開洽談，目標擴及電信、車用及電競客戶。

此外，NVIDIA下半年將推出新B100產品，相較H系列效能可望再提升，HBM記憶體容量高H200約35%~40%，以因應更高效能HPC或加速LLM AI訓練需求。中低階產品除L40S針對企業客戶做邊緣端較小型AI模型訓練或AI推論外，另規劃以L4取代T4為雲端或邊緣AI推論應用。

為避免2023年GPU供應不足問題，NVIDIA亦積極參與CoWoS及HBM等擴建產能需求，第二季相關原廠產能逐步開出後，原交付Lead Time平均約40週也可減半，逐步去除下遊供應鏈因GPU短缺使AI伺服器供應進度受阻問題。

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