一大傳聞突襲！發生了什么？

2023-08-08 18:40:11 編輯： robot

導讀大盤全天低开低走，創業板指領跌。盤面上，超導概念股再度大漲，國纜檢測5天4板，百利電氣、創新新材漲停。AI概念股迎來反彈，傳媒遊戲股領漲，幸福藍海20CM漲停，金逸影視、上海電影漲停；數據要素概念...

大盤全天低开低走，創業板指領跌。

盤面上，超導概念股再度大漲，國纜檢測5天4板，百利電氣、創新新材漲停。AI概念股迎來反彈，傳媒遊戲股領漲，幸福藍海20CM漲停，金逸影視、上海電影漲停；數據要素概念股震蕩走強，世紀恆通、安碩信息均20CM漲停。券商股低开反彈，國盛金控、首創證券、哈投股份漲停。農業股表現活躍，金健米業、宏輝果蔬漲停。板塊方面，超導概念、農業、傳媒、數據要素等板塊漲幅居前。

下跌方面，醫藥股全线調整，一品紅、歐普康視等跌超10%。中興通訊午後跳水跌停，成交金額超90億。生物制品、創新藥、房地產、醫療器械等板塊跌幅居前。總體上個股跌多漲少，兩市超3400只個股下跌。

截至收盤，滬指跌0.59%，深成指跌0.83%，創業板指跌1%。滬深兩市今日成交額8901億，較上個交易日縮量1591億。北向資金全天淨賣出24.98億元，其中滬股通淨买入10.76億元，深股通淨賣出35.74億元。

順周期方向陷入分歧

今日，地產、券商等順周期方向走勢顯著分化。

首先，券商股表現較爲堅挺，雖然早盤低开，但尾盤迎來了拉升，國盛金控、首創股份等人氣股繼續衝高。消息面上，“T+0交易內測”傳聞席卷市場。

據中國基金報報道，“T+0交易內測”的傳聞成爲這個周末討論最多的消息之一。傳聞提到，已經有部分券商正在內測T+0單次回轉交易。據財聯社記者求證，較多券商對此予以否認，但也有頭部券商工作人員透露存在相關測試。這種情況下，最先受益的就是金融IT領域。

不過，結合上周五走勢來看，券商板塊頻頻呈現“過山車”行情，對於短线情緒會造成不小影響，板塊內個股也是漲跌各半。財聯社評論認爲，短期想要直接完成反包或具難度，本周大概率會經歷一段震蕩整理期。

相比之下，地產方向走勢不佳，今日領跌兩市，華遠地產、雲南城投等個股在上周高位回落後迎來跌停。消息面上，地產方向依然是利好政策頻出，因此，今日顯著回調或在於A股房企“退市潮”仍在繼續，目前，藍光發展、泰禾等多家房企已被“宣判”退市。另一方面，地產方向短期漲幅較大的修正也是影響因素。

對於順周期方向的分化，國盛證券認爲，前期重磅會議對下半年穩經濟做了部署並首提“活躍資本市場”，投資者信心迎來快速修復，股指短期也如期大漲。而在上周各部委密集出台關於改善需求、提振信心的具體政策措施後，市場卻呈現高位強勢震蕩走勢，主要原因來自外圍擾動和市場牛熊轉換期間的信心不足。短期而言，需要政策持續推動，更需要領漲板塊持續性所帶來的賺錢效應。

除了地產股大跌之外，在近期醫藥反腐背景下，醫藥股也持續調整，對於創業板指形成了較爲明顯的拖累。

隨着醫藥反腐力度持續加強，多地、多部門、多家醫療機構相繼下發廉潔自查文件，公布相關詳細方案，全國多場學術會議延期。德邦證券分析指出，醫療反腐政策影響目前有發酵態勢，雖然醫療反腐對行業中長期發展構成利好，但短期確實有一些不確定性。

AI行情卷土重來？

與今日調整的順周期方向相反，過去一段時間持續下跌的AI概念又有“擡頭”傾向，遊戲、文化傳媒等應用端漲幅居前。

消息面上，近日，成都印發《成都市加快大模型創新應用推進人工智能產業高質量發展的若幹措施》，其中提到大力發展芯片、服務器整機、液冷設備等高端硬件，聚力推動存儲芯片產業發展。這是繼北京、上海、深圳三地相繼發布支持人工智能產業發展的政策文件後，又一地政府文件出台，人工智能產業政策催化不斷。

往後看，《生成式人工智能服務管理暫行辦法》也將於8月15日正式實施，方正證券認爲，屆時AI有望开啓新一輪行情（這或許意味着8月份市場主线會再次切換），該《管理辦法》對AI行情有望形成三點利好：

①《管理辦法》明確了在預訓練和優化模型時需“使用具有合法來源的數據和基礎模型”，或推動數據交易市場進一步發展。②《管理辦法》“鼓勵生成式人工智能技術在各行業、各領域的創新應用”，或推動AI 應用加速落地，百花齊放。③隨着《管理辦法》的正式實施，國內的大模型和AI 相關產業應用或將开始進入加速發展階段。

回顧上半年市場出現的“TMT牛市”，其實並非A股特有，而是全球市場的大勢。長期來看，以ChatGPT爲代表的人工智能有望把全球蛋糕做大，成熟的應用疊加人工智能技術後能夠更快地落實到企業盈利中。後續關注點是AI應用落地情況。康曼德資本表示，在AI應用領域關注四個方向：一是AI+制造升級，二是AI+乘用車，三是AI+消費電子，四是AI+智能家電。

不過需要指出的是，人工智能板塊已經過了純粹概念驅動上漲的階段，即將進入業績驗證期。近期中報陸續發布，人工智能相關公司業績總體沒有太超預期，下半年業績暫時還沒有明顯的預期差。因此，機構認爲後續板塊內部的表現大概率走向分化，只有那些真正具備競爭力和業績出色的優質公司才可以走出來。

A股增量行情可期

最後，回到A股市場整體行情上來。

目前來看，順周期與TMT方向走勢背離，依舊是存量博弈下的熱點輪動。一方面，券商、地產等板塊如期分化整理，屬於合理漲多修正範疇；另一方面，科技股的反彈並未能與指數共振，也沒有調動起市場情緒，其延續性仍有待進一步觀察。

不過，無論是今日調整的順周期方向，還是有“卷土重來”之勢的AI概念，二者均是基金看好的方向。

天天基金網最近的一項調查結果顯示，8月沒有基金經理看跌，TMT是最受寵的板塊，部分順周期板塊也在行業關注榜前列。具體而言，超六成的基金經理看好TMT板塊。除此之外，消費、汽車、金融三大板塊也受到較大的關注，得票率分別爲33%、29%和24%。

興業基金研究人士認爲，隨着政策和宏觀預期回升，短期金融、地產鏈和部分消費等核心權重板塊值得配置；但中長期來看，TMT、高端制造等成長方向依然具備機會，因此調整後可積極布局。

往後看，A股有望逐步轉爲增量行情。

中信建投陳果最新觀點稱，市場上行行情仍在初期，後續一個階段將迎來政策與基本面共振增強，且風險偏好不斷修復，A股有望逐步轉爲增量行情，某種程度上可以和2014年四季度或者2019年一季度作類比。

從近期政策催化來看，主要集中於非銀及地產鏈。

首先，參考2014年幾次政策放松表態的板塊表現情況，地產及地產鏈行情持續性約1個月，地產超額收益漲幅空間約10%，开工鏈受益前期超跌及預期修復相對收益彈性相比竣工鏈更強。